傳NVIDIA出手整頓Supermicro訂單 轉單效應幾家歡喜幾家愁
- 陳玉娟／新竹
-
2018年就曾因交不出財報而被處分下市的AI伺服器大廠美超微（Supermicro），連月來問題連環爆，若11月20日前交不出財報，將再度下市。
伺服器供應鏈表示，連2年在COMPUTEX大會上擁有AI教父黃仁勳站台助陣的Supermicro，儘管業績仍處於高峰，但誠信已蕩然無存，將面臨罰款、下市等懲處。
據了解，掌握AI伺服器競況與供需的NVIDIA終於出手拆雷，不讓此單一事件影響AI伺服器產業鏈，盛傳Supermicro手上訂單、客戶已迅速移轉，如技嘉、華擎等意外湧入新單與客戶詢問度大增，紛上修第4季與全年伺服器營收與出貨。
而有人歡喜有人愁，被Supermicro波及的則有獲大訊與肯微入股的麗臺，以及入列供應鏈的華泰、雙鴻與優群等，AI含金量與業績恐多少受到影響。
過去一年半來搭上NVIDIA首波AI列車，業績、股價全面噴發的Supermicro，董事長梁見後於2023、2024年COMPUTEX舉行專題演講，為唯一邀請到黃仁勳上台的伺服器大廠。
黃仁勳與梁見後以國語、台語與英語三聲道對談，力讚Supermicro的技術與產品，完全給足梁見後面子，展現雙方好交情，在黃仁勳點金下，Supermicro成為此波AI浪潮中的關鍵角色。
然而，Supermicro卻在8月底延遲提交年度報告，又遭Hindenburg Research公開指控內部存在「會計操縱」問題而導致股價崩跌後，近日安永聯合會計師事務所（EY）以「財務報表的準確性不再可靠」為由辭去該公司審計職務。
安永並公告早在7月底就對Supermicro的治理、透明度及內部控制提出疑慮，按規定，若Supermicro於11月20日交不出財報，恐將受到下市等懲處。在此之前，Supermicro於2018年就被處分下市，直到2020年1月9日才重新掛牌上市。
Supermicro過去一年半來營運爆發，於2024年8月宣布10比1拆股。此次自爆事件愈演愈烈，業界盛傳，AI伺服器帶頭大哥NVIDIA終於出手整頓，協助Supermicro手上客戶訂單轉移。
由於AI伺服器產品以NVIDIA為首，眾廠整體設計相似度高，機構件、模組等差異化並不大，因此客戶轉單難度甚低，只要客戶願意，隨時都能更換。
供應鏈指出，近期技嘉、華擎就大啖Supermicro轉單，其中，取得CoreWeave等多家大廠訂單，也被認為是AI純度最高的台伺服器業者技嘉，上修全年伺服器營收。
技嘉原預期2024全年營收約達新台幣1,200億元，現則是樂觀估算將達1,650億元，較2023年逾500億大躍升，同時也搶先部署水冷技術，跟緊NVIDIA高速發展。
華擎也傳出也接到Supermicro既有中小型客戶轉單，第3季營收寫下新高，預估第4季為全年高點，市場也上修華擎全年營收與獲利表現，下半年營收比重將達6成，獲利已確定較2022、2023年大躍升。
隨著第4季H200開始出貨，華擎也入列2025年下半GB200供貨名單，同時也將推出水冷技術產品，2025年獲利成長動能備受期待。
值得注意的是，Supermicro風暴也波及到其他台供應鏈，如先前取得伺服器機殼廠大訊與電源供應器大廠肯微入股的麗臺，來自Supermicro光環加持瞬間消滅。
大訊與肯微與Supermicro關係相當緊密，三家公司董事長為親兄弟，當初入股麗臺，市場也揣測是Supermicro看上麗臺擁有中國等市場的Quadro代理權及中國深厚人脈，後續對麗臺是福是禍尚不明。
責任編輯：朱原弘
