台灣的地位，有些是先天上的必然，也有很多是後天的努力，以及與地緣關係擠壓後的偶然。1965年美援斷絕之後，每年短缺5,000萬美元的外匯，對人均所得僅有248美元的台灣而言是個沈重的負擔。台灣試圖以高雄加工出口區突圍，進駐的日系大廠與美商是早期台灣電子業的人才搖籃。之後，杜俊元、鄭崇華分別在1971年創辦華泰電子、台達電，鴻海則在1974年成立，那一年台灣第一家電腦公司神通也成立了。1975年，之後成為台灣第一家上市電子公司（1983）的光寶成立。1976年，看到微處理器見獵心喜的施振榮創辦宏碁。不遠處的越戰砲聲隆隆，更早一點的韓戰煙硝味隱隱約約，這些人是吃了熊心豹子膽，才勇敢挑戰混沌世局與科技產業的商機嗎？1970年代是危機四伏的年代，沒有美援，台灣退出聯合國，與日美斷交，加上兩次的石油危機，台灣人惶惶不可終日。在那個困頓的時代，沒有人可以預知當時的困局其實只是細雨輕雷與驚蟄的前奏而已。1974年，在美國RCA研究部門擔任主管的華人潘文淵建議台灣發展半導體。爾後在政府的支持下，由胡定華博士帶領的團隊到美國取經，學習半導體的相關技術與管理經驗。20多名的團隊成員，陸續成為台積電、聯電、華邦、聯發科、台灣光罩等公司的創辦人，這也是過去半世紀影響台灣半導體業，甚至是全球半導體業最成功的計畫。鴻海2024年營收高達2,100億美元，現在成了全球最大的EMS製造廠，神通旗下的聯強、神基、聯華氣體、美國新聚思都是業界不同領域的翹楚。1975年，原本在德州儀器（TI）工作的宋恭源，因為德儀有意裁撤LED生產線，他在失業與創業中選擇創業。之後光寶成為台灣第一家上市的電子公司，開啟新世代電子業創業家從社會募集資金的先河。創業有成的宋恭源，捐助2億元給台大，邀請諾貝爾獎得主到台大教學、駐校。他也成為第一位在美國經營半導體IDM公司的台灣企業家，在美國那斯達克掛牌上市，且3次受邀到紐約那斯達克交易所敲鐘。1976年宏碁創業，那是台灣電腦業萌芽的故事，少了宏碁，台灣電腦業還能生機蓬勃嗎，他們的故事已經少有人傳述了。我們不讚美特定的英雄，因為英雄是成群結隊而來。1980年代初期是個人電腦產業蓬勃發展的年代，宏碁與神通互別苗頭，台灣也從仿造蘋果（Apple）Apple II走向IBM相容電腦的時代。與此同時，從計算器生產事業繁衍而來的金仁寶、英業達、廣達成為台灣筆電產業的核心族群，當然我們也不能忽略1980年代創業的日月光、矽品在半導體封裝產業的貢獻，而以電源為主力的台達電也跟著電腦業的發展而水漲船高。儘管黃仁勳說：「人工智慧會吃掉軟體，軟體會吃掉世界」，但我深信硬體製造的價值無可替代，以台積電為首的半導體製造業，帶給台灣榮耀與許多隱而不顯的價值。2000年前後，剛剛經歷過亞洲金融風暴的台灣，天空上看不見任何烏雲，在世界貿易組織（WTO）的架構下，透過中國提供的廉價勞力與社會成本，台灣人建構一個在全球化時代最具競爭力的ICT產業供應鏈。從筆電、手機、伺服器、面板到半導體，台商成果輝煌。友達、群創在相互競爭與購併的過程中成長茁壯，中國的山寨手機脫胎換骨，與台灣的聯發科、大聯大提供的晶片緊密連結。2007年iPhone上市，可以上傳、下載，雙向的數據流通，加上2008年中國成功的舉辦奧運，從此紅色供應鏈崛起，台商瞻前顧後，也有進退失據的感嘆。在與美中兩匹狼共舞的過程中，不少公司出售在中國的生產基地給當地業者，並開始布局迎接人工智慧與產銷雙軌同步的新時代。2019年川普（Donald Trump）挑起中美貿易大戰後，歸屬於西方陣營的台灣開始調整產業戰略，更多的台商回流，智慧製造的布局開啟交錯多元的新時代。《天選．矽島：川普風暴下的科技島》3月10日上市AI浪潮來襲、川普風暴顛覆秩序之際，144公里寬的台灣卻成為全球戰略核心。本書剖析半導體產業競逐，揭示台灣如何在國際角力中撐起全球供應鏈。突破重圍，台灣是世界關鍵！ 

從1990年代中期開始承接大型OEM訂單的台灣公司，征戰世界已經超過30年了，至今仍是世界級大廠最信賴的生產合作夥伴。以NVIDIA為首的伺服器產業，從生產最高階尖端晶片的台積電，到模組、主機板、機殼、次系統、伺服器到叢集運算的整機生產，以及週邊的電源、冷卻系統幾乎全部仰賴台商。台灣數十年積累經驗的背後是低毛利、高效率，以及不太會犯錯的供應鏈。台灣資本市場也在人工智慧的新時代助攻，加上美中貿易大戰，台商成為供應鏈上最佳的選擇，是矽谷網路巨擘之外，最意氣風發的一個產業族群。2024年6月初的COMPUTEX星光燦爛，曾幾何時，世界頂尖大廠執行長經常過門不入的台灣，如今卻在人工智慧的新時代中，成了各國產經領袖戮力經營的戰略高地。對台灣而言，連結愈多，台灣的國際地位，甚至國家安全都是愈重要的保障。NVIDIA搶盡人工智慧的鋒頭，出生台灣的黃仁勳自稱台灣大使，最近兩年幾乎每季返台，除了喜歡台灣食物的DNA之外，崛起於繪圖晶片、繪圖卡商機的NVIDIA更瞭解台灣供應鏈的價值。他們在1990年代就委託台積電代工晶片，也將NVIDIA的晶片模組、次系統、伺服器全部委託給台商製造，這是屬於台灣仔、NVIDIA與台灣之間30年來深度連結的產業DNA。過去隱而不顯的台灣ICT產業供應鏈，在美國前任商務部長Gina Raimondo口裡是影響美國，乃至全球經濟穩定的關鍵力量，甚至說如果貢獻全球92%尖端晶片的台積電被中國佔領時，那將會是美國經濟毀滅性的打擊。從正面角度看，美國會竭盡所有手段保護台灣的安全，但從負面角度觀察，美國半導體協會（SIA）已經預告，美國將在2032年以前生產全球28%的10奈米以下晶片，這是意味著一旦西太平洋發生戰爭，東亞先進製造廠遭到毀滅性的打擊時，美國將成為「碩果僅存」的尖端晶片製造基地。台灣在產業實力上無堅不摧，但在國際形勢上卻也有危如累卵的風險。西太平洋火環帶從北方的庫頁島、日本、琉球、台灣，延伸到菲律賓、印尼，這也是地理上的地震帶，而台灣正好是中段連結上下游的關鍵。半世紀以來交錯排列的島嶼多次搖晃，也在海權與陸權大國相爭的時代左右擺蕩。1995年的阪神大地震、1999年台灣的921大地震、2004年的南亞大地震、2011年日本的311大地震，大規模的人員死傷與經濟重創讓我們這一代人記憶深刻。台灣位在世界地理的斷層上，也活在現實世界中的科技斷層、地緣政治斷層中。本書英文書名的「SEMI」是一半的意思，也是電子業用來簡寫半導體業的常用語，用在台灣這個並未被世界廣泛承認的國家更是十分的貼切。台灣人需要一套面對世界新局的戰略思維，世界也必須重新認識台灣的角色與地位。《天選．矽島：川普風暴下的科技島》3月10日上市AI浪潮來襲、川普風暴顛覆秩序之際，144公里寬的台灣卻成為全球戰略核心。本書剖析半導體產業競逐，揭示台灣如何在國際角力中撐起全球供應鏈。突破重圍，台灣是世界關鍵！

美中兩國從對立、對峙到對決的新世代中，台商固然要將敏感產品的生產基地撤出中國，但也必然受惠於美國將中國排除於敏感科技之外的大局。未來分布於台灣、馬來西亞、墨西哥、印度的生產基地，意味著中國美好的黃金十年已經不再。在中國最興盛的時代，台灣僥倖存活，在沒有中國的壓力之下，台灣繼續與狼共舞；在G2的大格局下，台灣內部也面對能源、人才、土地等各種限制，就算只想持盈保泰也是非常嚴苛的挑戰，關鍵就是川普（Donald Trump）執政下的對台政策。川普二度當選為台積電未來的營運帶來高度不確定性。事實上，當美國2022年10月祭出出口管制，壓制中國先進製程的發展，而2024年英特爾（Intel）與三星電子（Samsung Electronics）陸續傳出營運警訊，雖讓台積電在先進製程市佔率持續提升，卻大幅提高地緣政治及產業壟斷課題上的風險，台積電要如何在川普二進白宮的4年中降低本身的經營風險呢？當所有的人都在談「競合並存」的觀念時，台積電根深蒂固的競爭文化很難因為國際局勢的變化而改變。若以英特爾讓利給超微（AMD），讓超微有一線生機的案例，但我們很難想像台積電會將技術移轉給三星或英特爾。如果三星、英特爾不可行，格羅方德（GF）是可能的選擇。當台積電已經進入2奈米的製程時，N-2的策略，亦即將早兩代的10奈米或7奈米技術授權格羅方德，或許也可以是策略上的權宜之計。再則，台積電必須面對川普政府刻意為之的「製造業重返美國」戰略，台積電必須善用美國優勢，引進美國更好的研發人才，甚至在美國輿論界有更多的話語權，傳述台積電協助美國重建高階製造業的決心與方法。但贏家全拿的意識型態，在台積電以超額資金灌入資本支出的背後，就是要讓競爭者看不見車尾燈。一旦台積電改弦更張，那過去以來由張忠謀所奠定的經營戰略將面臨全新的挑戰。台積電要造反，而且是要造自己的反，甚至必須從重新定義事業核心價值、任務宗旨著手，否則當全世界的資源都歸屬於一家時，台積電反倒沒有任何退路與空間。面對分拆或分享，或者變成美國公司，讓台灣只是製造基地的可能性都是台灣必須要面對的現實。其次，如果中國半導體產業跨不過技術的高牆，過去高度倚賴中國市場的半導體設備材料廠，如何以台積電為槓桿，協助日本、德國、印度，甚至墨西哥、加拿大建構半導體產業，以平衡從中國流失的市場商機。這些轉機都環繞在台積電與台灣身上，但台灣供應鏈原本就以「效率」見長，而效率既來自於台灣地理、人文條件的限制。台積電在美國遭到控訴偏袒東亞出身員工，歧視美國當地人，甚至提及開會只講中文。如此控訴不僅在美國會出現，就算在台灣工作，外籍員工也會認為喜歡講中文的台灣主管刻意忽略外籍員工的感受。相對而言，台灣科技產業是一個外向型的產業，卻有一個內向型的產業性格。很多高階主管都憂心，一旦台灣企業國際化了，過去優勢的效率便蕩然無存。台灣的產業成就不像是南韓三星、現代（Hyundai）般的亮眼，卻是實打實的產業實力，這也讓很多國外的訪客都很好奇台灣奇蹟是如何從天而降？我以《孫子兵法》的「其勢險，其節短」，形容在高風險環境中培訓出快速回應的本能。BBC在報導冰島絕世美景時說「住在最危險地區的人，更能體會極致的快樂」。同是歐亞板塊邊緣的台灣，一樣都身處火山與地震的威脅，而台灣更是科技勢力移轉、地緣政治拉扯的熱點。台灣人比全世界任何一個國家的人，更能體會經濟實力移轉，地殼變動、政治版圖變遷可能帶來的影響。《天選．矽島：川普風暴下的科技島》3月10日上市AI浪潮來襲、川普風暴顛覆秩序之際，144公里寬的台灣卻成為全球戰略核心。本書剖析半導體產業競逐，揭示台灣如何在國際角力中撐起全球供應鏈。突破重圍，台灣是世界關鍵！ 

新川普（Donald Trump）時代注定是個「媒體碎片化」的時代，演藝圈似的輿論世界將使社會的價值主張更混淆。川普在上任前即宣告將課徵加拿大、墨西哥25%的關稅，風雨中的德國汽車業也在打哆嗦，深受烏克蘭戰爭影響的北約（NATO）會崩盤嗎？川普的態度就是如果NATO不聽話，那就自己付錢保護自己吧！「You’ve got to pay your bills」是川普常常掛在嘴邊的話。曾任荷蘭總理的北約祕書長Mark Rutte說各國國防支出佔國內生產毛額（GDP） 2%的比例太少了。當然中國是最後的目標，華為、中芯國際會是溫泉關戰役的英雄，還是成為美中兩強對抗時的砲灰呢？歷史會記錄這個時代的演變，而東亞主要國家如同冷戰時期一樣，是站在第一島鏈上的關鍵角色。在亞洲，正遭罷免彈劾總統職位的南韓尹錫悅在2024年12月3日發動的戒嚴令，導致自己在10天之後下台，日本首相石破茂謹慎的說日韓關係非常重要，但大家都知道南韓下一任總統熱門人選李在明不親美、不親日，南韓會成為東北亞科技島鏈的破口嗎？川普旗幟鮮明，美國收起保護傘，二線國家人心惶惶，地緣政治的第一線國家都在觀察自己是否會是被犧牲的一群人。我們可以預期台日之間的合作會更加密切，南韓也得面對國力衰退、三星電子（Samsung Electronics）顛峰期已過的壓力。熬過4年任期，現在已由川普任命的政務官都是50歲上下的菁英，他們可能會有10年、20年的政治生命，這也意味著川普的美國政策可能延續10年以上。俄羅斯是癬疥之疾，中國則是心腹大患；近幾年中國在海軍上的突破讓人印象深刻，不僅戰艦數量多，而且70%是2010年以後建造的。我們都明白科技的進展快速，相對於老舊體系的艦隊系統，中國將艦隊的布局視同生產消費電子，也許不夠精緻，但卻可能扭轉價值與戰略。全球無人機產業現在是中國的大疆稱霸，很多人把眼光放在台灣，希望台灣能成為第二個供應源。在科技業的世界裡，領先者不是在追求一肩之差的競爭優勢，而是在市場上難以撼動的獨佔地位；誰跟誰買產品也不重要，關鍵是如何創造出更高的價值。來自於傳統房地產業的川普，主觀認為關稅可以平衡彼此間的競爭優勢，但那是工業時代的觀念，政府政策與產業之間的落差，恐怕早已超過傳統政治人物的想像。人工智慧時代的競爭模式，已經與以往大不相同，川普不會懂，我們能期待石破茂、李在明，甚至台灣的政治領袖也理解這樣的變局嗎？台積電以高超的技術，沒有懸念的資本支出與經濟規模，成為許多科技巨鱷創造更高價值的助力（Enabler）。一旦打破良善的供需體系，導致全球產業秩序大亂時，損失最大的也會是美國的NVIDIA、亞馬遜（Amazon）、蘋果（Apple）、微軟（Microsoft）、Tesla、Google、Meta等科技公司。「玉石俱焚」不會是商人的盤算，擠壓出來的利潤也無法產生誘人效益，真正的價值來自「誰是遊戲規則的制訂者」。「形之，敵必從之」是《孫子兵法》的智慧，美國是今日遊戲規則的制訂者，與川普對話，誘之以利，才是上上之策，難的是如何找到對美國有利，也不虧待自己國家的方法。《天選．矽島：川普風暴下的科技島》3月10日上市AI浪潮來襲、川普風暴顛覆秩序之際，144公里寬的台灣卻成為全球戰略核心。本書剖析半導體產業競逐，揭示台灣如何在國際角力中撐起全球供應鏈。突破重圍，台灣是世界關鍵！ 

《孫子兵法》說：形之，敵必從之，讓對手在自己定義的遊戲規則底下參與遊戲，是競合過程中取得有利地位的關鍵戰略。在半導體的世界裡，美國才是遊戲規則的制定者，而中國也試圖以自家的市場挑戰美國制定遊戲規則的影響力，但每一次遊戲規則的改變對亞洲供應鏈業者而言都是新的挑戰。過去兩、三年真正改變遊戲規則的是NVIDIA與OpenAI的架構，而在2025年初橫空出世的DeepSeek，結構性的調整改變算力的價值，以及對於高階晶片的依賴，事實上也就成為遊戲規則的制定者。過去得將大量資源挹注在後端算力的資金與人力，可能往前端的終端設備移動，除了NB、手機兩大成熟市場之外，包括電動車、無人機、人形機器人與智慧眼鏡等新興產品，背後配套的半導體晶片都成為眾所矚目的焦點，產業重心慢慢的往邊緣運算移動，這樣的大趨勢也影響到設計的概念、上市時程、生產製造的生態系。聯發科說，他們不再只是一家IC設計公司，而是一家系統整合與設計公司。對EDA公司而言也必須考量Design for System, Design for manufacturing，從設計概念到生產流程的模擬作業都是新思科技（Synopsys）以350億美元價碼購倂Ansys的原因。上下游高度連動，改善生產效率已經成為顯學，並且延伸到先進封裝等作業流程，現在再以傳統精緻分工、各自謹守專業的方法經營事業，顯然已經無法滿足產業或客戶的需求。當我們前瞻封測產業時，先進封裝的商機快速成長，相互依存，如何建構生態系將是產業發展的關鍵，週邊產業的生態系就更為重要，產業聯盟的布局導致更多的合作，但也出現更多的模糊地帶。當IC設計公司走向系統設計，EDA公司模擬後端製程可能面對的問題，甚至ASML不能只侷限在微影設備，這對於半導體產業的發展模式將帶來結構性的改變。從1990年代開始，台灣承接美系電腦品牌大廠的OEM訂單，台灣新興廠商將各種零組件拆解，將印刷電路板、主機板、電腦系統，甚至週邊的連接器、電源管理IC做到極致，最後更延伸到通吃全球高階晶片的製造。由於專業分工，台商專注本業，不與客戶競爭的產業性格，帶給台灣無與倫比的國際競爭力，也深獲美系原廠的信賴。現在台商的挑戰除了因應遊戲規則的改變，來自各國政府對於晶圓製造的期待更是台灣半導體業難以承受之重。「德厚信矼」，與本身實力相稱的國際地位才是長期生存之道，美國希望台積電加速前往美國設廠之際，加上台灣本身土地、人才、電力等基礎資源的考量，台積電「安內攘外」的策略已經隱然成形，也就是最先進的製程一旦達到適當的良率就往海外移動的策略，既符合國際社會的期待，也才能確保台灣最大的利益。

根據中華民國海關的統計資料，2024年台灣半導體總出口值是1,650億美元，其中出口到中國＋香港的總金額為852.6億美元，貢獻51.7%。出口到美國市場的金額為74億美元，佔台灣總出口的4.5%。從比重上來看，就算美國政府課徵新的關稅，看似對台灣整體的衝擊有限。但從以下的統計表上可以看出，美國市場的佔比從2020年的1.3%，逐年提高到2024年的4.5%，而且後勢看漲，因此掌握哪些廠商到台灣下單，而且將晶片直接運回美國，就是我們抽絲剝繭，理解產業結構的重要變化。我們也可以從美方的數據探索最新的台美半導體貿易狀況。從美國進口的統計資料顯示，2024年1~11月美國進口的半導體總金額363億美元，其中來自台灣的進口金額是102億美元，佔比28.1%。至於產品類別，我們也可以看出美國對外採購的半導體以邏輯晶片為主，佔比高達70%，這些晶片可能用於美國自建的資料中心，除了台灣之外，也包括來自愛爾蘭與以色列的英特爾海外工廠。另一方面，增加對台採購的原因也包括英特爾不僅在台積電下單代工高階微處理器，而且將晶片運回美國進行組裝，因此從帳面上來看，美國對台灣的採購持續增加。扣除台灣從美國進口的半導體，在貿易結構上，2024年1~11月台灣對美的貿易順差是59.5億美元，超過以色列（31.6億美元）、愛爾蘭（11.6億美元）。愛爾蘭與以色列的逆差是英特爾（Intel）自家生產線的布局造成的，而台灣的逆差也有不少是英特爾委託台積電代工的貢獻，如果要抓「戰犯」，台積電就很難撇清關係。但台積電也不過是代工廠，真正決定將訂單放在台灣的是蘋果（Apple）、高通（Qualcomm）、英特爾、博通（Broadcom）、Marvell等這些美系的業者。對台灣而言，對美的半導體出口看似僅有總出口金額的4.5%，但這74億美元，大約相等於台灣紡織業的出口值，或化工產業出口值的1/3，何況背後還有美系業者將產品直接從台灣出口到其他國家的比重，一旦美國政府釜底抽薪，台積電除了加速布局美國先進製程之外，似乎也很難有更好的選擇。關鍵是，看似非常國際化的半導體晶片事業，其實在生產製造的過程卻須內化競爭力，台灣的工廠在最先進的製程上扮演母廠的角色，一旦先進製程良率提高到最佳狀態，才可能到海外複製、擴廠，從這個角度觀察，要到美國生產最先進的2nm，至少也得在台積電台灣母廠真正量產之後的2~3年後才比較實際。不瞭解半導體產業生態關係的政治人物，腦袋裡思考的是政治力度與期待的成果，至於留給企業的問題，那就需要企業家以最好的智慧來解題了。 

大家會不會很驚訝，扣除以轉口功能為主的香港，台灣其實是全球第一大半導體出口國。2023年香港出口的半導體總額1,940億美元，但香港並無真正的半導體產業，類似文曄、大聯大、安富利這些零件通路商，高度運用香港極佳的運籌服務體系，將產品轉口到中國與東協、南亞國家。因此排除以運籌服務為主的香港，全球第一大的出口國其實是台灣。根據國際貿易中心的資料，在香港之後排名第一的是台灣。2023年台灣半導體出口金額1,668億美元，貢獻全球17.5%。這個數據與台灣2024年半導體出口金額1,650 億美元非常相近，也可以對照以出口為主的台灣半導體上市櫃公司，在2024年的總營收是1,865億美元。台灣出口的半導體，雖然多數是用於滿足美國客戶的需求，但直接出口到美國的比重很低，而是依據客戶的指示，將產品銷售到不同的國家，進行更進一步的組裝生產工作。例如，台灣生產的半導體會經由香港出口到中國，賣給鴻海、廣達、緯創，或者中國本土的立訊、聞泰、比亞迪。也會出口到南韓、越南組裝成手機用的晶片，或者交給新加坡、馬來西亞、泰國、菲律賓，這些國家加工之後再出口。進口半導體直接用於本土市場的，美國才是真正的典範。2023年美國出口半導體的金額436億美元，佔全球出口市場的4.6%，這個金額都是英特爾、德州儀器、美光、Global Foundry在美國生產之後出口的產品。在美國之後名列主要出口國的還有日本、菲律賓、德國。顯然易見，日本有瑞薩、羅姆、鎧俠這些整合元件廠（IDM）廠，出口一定比例的半導體很容易理解。菲律賓沒有本土的半導體製造廠，出口金額多數來自以封測為主的外商，至於德國有英飛凌，除了自家汽車產業之需，也有很多外銷海外市場的產品。基本上，半導體產業是個全球分工的產業，每個國家依據自己的專長、投資、歷史經驗取得市場上的地位，但真正主導全球半導體產業的其實還是美國。例如，台積電的客戶2/3是美商，但最上游的材料設備廠商、EDA工具與IP是美商為主，他們結合微軟（Microsoft）、AWS的雲端服務創造價值。晶片原廠的主要客戶是微軟、AWS、高通（Qualcomm）、博通（Broadcom）、Google、Tesla、蘋果（Apple）、Meta、惠普（HP）、戴爾（Dell）等，他們將台灣生產的硬體產品創造出更高的價值，台灣甚至台積電都只是幫忙抬轎子的合作廠商，並非是決定整個產業價值鏈分配的重要關鍵。全球半導體製造業最關鍵的趨勢是，我們正從國際專業分工，又走回系統整合的老路。聯發科董事長蔡明介說聯發科並不只是一家IC設計公司，而是一家系統整合服務公司。這樣的大趨勢可以從新思科技（Synopsys）購倂Ansys，將服務領域往前延伸到系統產品，而台積電也在擴張整個生態系，他們主張的Foundry 2.0也是半導體產業的新格局。上述是一個不斷演化的產業結構，冒然由不同的政府去定義誰該做哪些事，確實很容易出現顧此失彼的問題，這樣的情況不僅製造廠不樂見，委託晶片製造的美國原廠更可能是最大的受害者。然而，一隻看不見的手正在影響全球的供需結構，如果說要選出影響全球產業最大的黑天鵝，那您會選誰呢？ 

如果川普政府對進口美國的半導體課徵關稅，哪個國家會受到最大的影響，影響又有多大呢？根據DIGITIMES彙整2023年全球主要IC進口國資料顯示，中國進口金額3,508億美元，佔全球各國進口總金額的32.1%。若不計香港（18.5%）、新加坡（8%）的轉口功能，台灣進口金額733億美元，佔全球比重6.7%，是全球第二大IC進口國。中國進口的半導體，多數用在組裝、加工、出口的用途上，一旦中國不再是世界工廠時，中國進口的半導體便會逐年減少，這也不是中國政府願意看到的。中國希望外資廠商擴大終端產品在中國的量產規模，自然不會課徵IC進口關稅，因為這與中國的總體經濟實力、競爭力息息相關。課徵來自台灣、南韓、美國IC進口關稅，無疑是拿石頭砸自己的腳。台灣進口的IC以高階記憶體為主，這是因為伺服器返台生產所帶來的需求，現在美光有七成的記憶體在台灣生產，台灣當然會提供美光最好的生產條件，希望能創造進口替代的功能，如果美國政府課徵美光高關稅的話，那也是砸自己的腳。緊跟在台灣之後的主要進口國依序是南韓、越南、馬來西亞、美國。南韓也有很多從台灣進口的半導體，例如三星電子（Samsung Electronics）最新的S25手機晶片也是使用高通（Qualcomm）的，而高通的晶片是台積電代工的。越南因為China +1而獲利，馬來西亞是全球主要的封測基地，進口IC加工，賺點蠅頭小利，真的要從進口來源課稅的話，做為出口最後一里路的馬來西亞，現在恐怕也是如坐針氈。但問題是馬來西亞的半導體業者都是外商，當地的政府官員、經理人能著力的空間很有限，甚至也不可能深度掌握全球供應鏈的訊息。找馬來西亞開刀，就像是頭痛醫腳、心絞痛找醫美醫師沒有兩樣，根本不是對症下藥的好方法。2023年美國進口的IC總金額是361億美元，佔全球比重3.3%，那麼美國進口的IC是哪一類的產品，最後的用途，以及有無進口替代性才是關鍵。根據DIGITIMES的研究，美國進口的IC以邏輯晶片、微處理器類的產品為主，主要的用途應該是資料中心，如果為了滿足美國當地的需求，那麼到美國生產也無可厚非，只是直接用在美國的比重很低，對全世界的影響很有限，值得川普政府大動干戈嗎？美商確實是台積電、三星、海力士的大客戶，但美商是全球布局經營的企業結構，在台灣、南韓生產的IC完成生產流程之後，部分出口到馬來西亞、越南完成封測流程，也會直接、間接賣給中國、台灣、南韓、越南，這才是產業結構真實的面貌。台灣真要以課稅培植本土產業的話，一定很想課徵南韓進口的記憶體，同理，南韓也一定想課徵台灣進口邏輯晶片的關稅，但為什麼按兵不動？談到以關稅培養本土工業，中國、台灣、南韓都比美國更具實力，但誰都不敢輕舉妄動。半導體產業的分工體系非常複雜，牽一髮動全身，這些研究，美國的顧問公司不一定擅長，台灣人、南韓人得自己做，才能中立、公正的化解可能出現的貿易摩擦。

2024年台灣出口總值達到4,750.7億美元，創造了僅次於2022年的佳績。這兩年因為中美貿易大戰的影響，真正決定市場遊戲規則的主導者，已經從微軟（Microsoft）、蘋果（Apple）、NVIDIA、惠普（HP）等科技巨擘，轉換為美國政府，而一夕數變的關稅政策，更可能讓製造廠疲於奔命，原本計畫以墨西哥基地供應北美市場的和碩、緯創、鴻海、台達電集團，現在都得面對新的局面。除了出口結構之外，DIGITIMES試著從1,009家上市櫃電子公司分布結構，對照出完整的產業訊息。2024年台灣所有上市櫃電子公司營收總額新台幣30.32兆元，若以匯率32：1估算的話，營收總額是9,475億美元。包括鴻海、廣達、和碩、緯創、仁寶、英業達在內的量產製造廠，貢獻了4,959億美元，約是整個產業總產值的53%。其次是半導體業的1,865億美元，貢獻值約20%，而通路商、零件製造廠、網通與光電廠則貢獻了其餘的27%，雲端服務與軟體公司的貢獻比很低，僅有微不足道的0.1%。基本上，由於台灣具規模的電子公司都已經透過上市櫃、公開發行的管道公開募資，因此台灣上市櫃公司的總營收數據，大致已經顯現了總體的產業結構，2024年9,475億美元的營收，比2023年成長13.7%，也展現了2024年基本上因為AI伺服器與台積電大商機的激勵之下，繳出了一份「中上」的成績單。產業結構隨中美貿易關係的變化而移動台灣因為大量組裝伺服器相關的產品，而這些敏感性的產品正從中國往他國，包括往台灣移動，南韓是高階記憶體的供應大國，只要台灣要組裝伺服器，5~10年內想發展HBM這一類高階的記憶體是難上加難。同樣的道理，台灣出口到美國的半導體，以微處理器類的半導體為主，在美國具有大規模生產能力之前，甚至5~10年之內，要取台灣而代之也一樣困難，甚至更難。因此現代國際分工的概念與以往不同，台韓兩個過去對抗的競爭對手，現在是上下游夥伴關係，而台灣的台積電、緯創、鴻海也是美國NVIDIA、微軟、蘋果不可或缺的夥伴。台灣不可能以課徵南韓進口記憶體的高關稅培養出本土的記憶體產業，同樣的美國要以高關稅培養美國本土產業的競爭力，也是緣木求魚。我倒是願意跟美國政府、台灣政府與產業界呼籲，讓台灣半導體業（特別是台積電）以自己能力範圍，最快的速度將2nm的製程布局到美國，至少得2~3年的建廠計畫，需要的不僅僅是政府一聲令下，還得需要技術、生產設備、人才的配合。過於操切理所當然的政府政策，最後破壞的是產業原本健全的供應鏈關係，最大的受害者必然是產業界與消費者。

2024年台灣總出口4,750億美元，其中65.2%來自電子產品的貢獻，一方面電子產業主宰了台灣的出口動能，整個結構的變動也與電子業息息相關。在4,750億美元的總出口值中，半導體的出口值是1,650億美元，比重34.8%，其餘產品的出口值則是3,100億美元。在其他的電子產品中，資通訊產品的出口值1,325億美元，成長率高達59%，相較於其他化學、紡織、機械、其他類的電子產品成長率都屬於持平狀態，資通訊產品的高成長率顯然與台商返台生產敏感性產品有絕對的關係。抽絲剝繭，就可以見微知著我們可以理解電子業不僅是台灣的中流砥柱，在台灣傳統產業化工、鋼鐵因中國崛起受挫之際，成為支撐經濟成長的關鍵。若無其蓬勃發展，台灣難以在2024年達成4.3%的經濟成長率。在台灣總出口4,750億美元中，出口到美國的金額1,113.7億美元，年增46%，比重是23.4%，緊追中國之後，成為台灣第二大出口市場，而且後續動能繼續擴張。從進出口的關鍵數據來看，其他產業都只是持平或小幅衰退，只有兩個數據出現巨幅成長，那就是對美出口，以及資通訊產品的出口大幅成長。這兩份數據，就是台灣面對2月18日美國政府裁量徵收關稅的關鍵數據。我們可以預期當敏感性產品返台或赴美生產的大趨勢形成之後，川普（Donald Trump）政府的行政裁量，就真的會影響產業的供需結構。如同微軟（Microsoft）創辦人Bill Gates說的，現在決定供應鏈流向的不是科技業者，而是美國政府。其次，IC這一類的產品，出口主要對象國並不是美國，據悉美國市場貢獻台灣半導體出口僅有4%上下，而且主要是微處理器這一類的產品，顯然就是供給美國當地伺服器、資料中心的需求。川普政府課徵台製IC高關稅，事實上並無實際的意義，而是項莊舞劍，希望催促台積電加速最先進的製程到美國投資的進度。此長彼消，對美國的出口成長之後，台灣對中國市場（含香港）的比重就出現顯著下滑的趨勢。根據中華民國的海關資料顯示，2024年台灣出口到中國、香港的總金額是1,506億美元，佔比31.7%，看似很高，但其實已經從2020年的43.9%大幅下滑。台商是先行指標，台系EMS製造廠佔全球100大EMS廠商總產值大約在6成左右，這些數據顯示中國「世界工廠」的地位正在受到考驗。除了與美國電子業的貿易值得關注之外，變化最大的應該是南韓。台灣對南韓的出口207.9億美元，成長14.2%，不可謂不高。但從南韓進口的電子產品與零件更高達437億美元，導致台灣對南韓的貿易逆差達到歷史新高的229.2億美元，也讓南韓超越日本，成為台灣第一大貿易逆差國。很長一段時間，台灣因為從日本進口原物料、設備，導致對日本貿易的長期逆差，現在台灣可以對日本出口半導體、關鍵零件，台日之間的貿易關係趨於平衡，但反倒對南韓的逆差快速成長，那麼我們需要調整進口結構，追求新的貿易夥伴關係嗎？甚至比照美國課徵韓製HBM記憶體高關稅嗎？