焦點議題

台美關稅大追蹤

經過長時間醞釀，美國白宮終於低調推出晶片關稅的相關法案內容，值得注意的是，無論是實際關稅數字，還是關稅課徵範圍，都比先前外界所估的限縮不少。

台積法說看向2026強勁年

台積電董事長魏哲家表示，受惠AI相關需求強勁成長，2026年晶圓代工產業營收將年增14%。先進製程等需求支撐下，預期2026將是另一個強勁成長年，美元營收可望成長近30%。

產業 半導體．零組件

新「視」界大戰開打

• 智慧眼鏡漸成人機互動主流介面　3D視覺廠「平台化布局」搶攻垂直應用
• AR眼鏡難甩「高貴包袱 」　供應鏈面臨成本下修考驗
• 蘋果、三星加入AR眼鏡「十年戰局」　台系光學廠大閱兵

黃仁勳來台會供應鏈

• 台積前採購大將李文如轉任NVIDIA首現身　為黃仁勳張羅尾牙大小事
• Elon Musk想蓋晶圓廠　黃仁勳直言「非常不容易」
• 半導體產能4成並非移美而是「新增」　黃仁勳：台積電與美國雙贏

AI牽動2025年20大EMS/ODM

• NVIDIA領軍矽光子2026年動能加速　光通訊供應鏈備戰
• 液冷帶動散熱廠營運三級跳　2026成長動能續看升
• 高階ABF載板現結構性缺口　欣興領頭、南電與景碩急追

英特爾18A良率卡關拖累2025業績

• 英特爾18A良率陷瓶頸　供應限制拖累4Q25業績表現
• 從製程良率到執行力考驗　英特爾復甦仍受供應瓶頸制約
• 美國啟動半導體速度戰　美光、英特爾不讓台韓專美於前

環球晶徐秀蘭談關稅與在地化生產

• 徐秀蘭閃過SiC紅海區　以12吋高傳導晶圓與AI眼鏡重塑戰場
• 中美晶集團獲利新曲線　GaN衝鋒、半導體服務鏈升值
• 徐秀蘭直指台美產業「兩大死穴」　買晶圓、配綠電成中美晶綜效新戰略

美光擴大DRAM產能版圖

• DRAM需求強　力積電啟動記憶體製程升級投資計畫
• DDR4供需投下變數　美光授權1y奈米DRAM助攻力積電
• 美國商務部威脅非美製記憶體加徵100%關稅　台韓晶片廠面臨投資壓力

台美關稅大追蹤

• 川普關稅施壓未解　韓美貿易談判再陷膠著、隔日續談
• 全球鋼市迎上升週期　台美關稅15%助攻下游接單動能
• 川普威脅取消龐巴迪商務客機適航認證　美加航空業競爭升溫

H200美設五規中審慎

• NVIDIA H200出口中國政策　美國政界仍有異音
• 川普放行NVIDIA H200出口中國　但先課25%附加關稅
• 中國冷對美國放行H200　培植本土晶片業者已成首要之務

台積法說看向2026強勁年

• 魏哲家釋出正面「三大關鍵字」　台積電2026唯一擔憂是哪位？
• 魏哲家：AI需求長期且真實存在　台積電美廠確立持續擴張
• 台積不憂記憶體漲價抑制需求　蘋果、三星轉化壓力各有招數

記憶體漲價利多三星手機？

• 記憶體瘋漲夾擊三星　Galaxy「凍漲」神話能否延續？
• 三星4Q25暫定財報超預期　單季營益首破20兆改寫南韓企業紀錄
• 手機省成本規格倒退嚕　三星記憶體優勢成2026年利器

2025科技產業營收年度戰報

• 提前綁定AI先進測試商機　台測試介面廠邁高速成長期
• 聯發科2025業績逼近6千億完美收官　2026年車用、ASIC扮先鋒
• 記憶體價格逐季墊高帶動獲利爆發　供應鏈雨露均霑看旺2026

中國出口管制試探美日韓同盟

• 北京當局對日本亮出稀土牌　村田製作所：現階段供貨無虞
• 中國擴大對日本出口限制　上游稀土業者將受惠、汽車業者悲觀
• 中方祭出口管制試探美日韓同盟　地緣衝擊亞洲供應鏈穩定

中國價格觀察：產業競爭武器

• 百條DRAM價值堪比上海一套房　記憶體暴漲掀投機囤貨潮
• 2026 EV價格戰起手式非比亞迪　BMW中國開第一槍
• Tesla中國祭5年0利率搶市　難扭轉被「反超」態勢？

光學「大濛」，可變光圈前景同陷迷霧

• 美系旗艦機搭可變光圈恐有雜音　供應鏈指出3大挑戰待克服
• 受制於記憶體漲價外溢效應　大立光2026陷產業「大濛」
• 舜宇估2026手機市場降溫　中國品牌鏡頭規格兩大戰場開打

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產業 CarTech．綠能

Tesla 2026聚焦AI、機器人

• （獨家）Tesla強化AI生態系　台灣太陽能供應鏈尋找太空新出路？
• Tesla宣布Model S/X走入歷史　重心轉向全自駕車與Optimus
• 傳SpaceX評估與Tesla或xAI合併　打造太空、AI與能源生態系

記憶體缺貨潮蔓延汽車產業？

• AI熱潮吞噬傳統記憶體產能　大摩示警汽車產業恐再陷結構性「缺芯」危機
• AI瘋搶記憶體釀斷供　大缺貨潮傳蔓延汽車產業
• 記憶體缺貨波及汽車產業　分析師籲車廠加速採購策略

台美關稅大追蹤

• 川普關稅施壓未解　韓美貿易談判再陷膠著、隔日續談
• 全球鋼市迎上升週期　台美關稅15%助攻下游接單動能
• 川普威脅取消龐巴迪商務客機適航認證　美加航空業競爭升溫

電網強韌度劃定AI與工業生存邊界

• 資料中心用電攀升、電網承載壓力浮現　台電祭特定電費費率因應衝擊
• 德國啟動電力市場制度大改造　動態電網費改革重塑儲能設備角色
• 饋線容量的國土博弈　電網強韌度劃定AI與工業生存邊界

SDV升級神話撞上汽車物理極限

• （獨家）燃油車SDV算力天花板浮現　散熱限制成晶片升級關鍵
• （獨家）模組化能解SDV物理緊箍咒？　車用供應鏈直指「傳輸頻寬」成致命瓶頸
• 當軟體升級神話撞上物理極限　CES 2026替SDV種下「老實樹」

CES 2026顯示技術：「假」爭議與真絕色

• 三星CES私藏「140吋Micro LED電視」亮點　AI延伸邊框驚豔業界
• Mini LED電視展現王者之風　OLED電視靠邊站
• 車載螢幕變身　從娛樂配角升級車家互聯主角

中國出口管制試探美日韓同盟

• 北京當局對日本亮出稀土牌　村田製作所：現階段供貨無虞
• 中國擴大對日本出口限制　上游稀土業者將受惠、汽車業者悲觀
• 中方祭出口管制試探美日韓同盟　地緣衝擊亞洲供應鏈穩定

中國價格觀察：產業競爭武器

• 百條DRAM價值堪比上海一套房　記憶體暴漲掀投機囤貨潮
• 2026 EV價格戰起手式非比亞迪　BMW中國開第一槍
• Tesla中國祭5年0利率搶市　難扭轉被「反超」態勢？

委內瑞拉成中美角力新戰場

• 委內瑞拉欲吸引外資重振經濟　設立石油基金並修訂能源法
• 美國欲控委內瑞拉石油抗中俄　國際油價劇烈變動成煉油廠隱患
• 委內瑞拉局勢牽動國際油價？　美方制裁、國內重建、OPEC+產量成「三大關鍵」

解密鴻海汽車戰略雙軌布局

• （獨家）納智捷成關鍵載體？　鴻海補齊「最後拼圖」直攻高階自駕權力核心
• 解密鴻海汽車戰略雙軌布局　左打品牌車EMS、右攻Robotaxi實戰沙盒
• CES 2026揭汽車產業風向轉變　地緣政治推動非紅供應鏈成形

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產業 行動．通訊．XR

新「視」界大戰開打

• 智慧眼鏡漸成人機互動主流介面　3D視覺廠「平台化布局」搶攻垂直應用
• AR眼鏡難甩「高貴包袱 」　供應鏈面臨成本下修考驗
• 蘋果、三星加入AR眼鏡「十年戰局」　台系光學廠大閱兵

蘋果1QFY26財報分析

• 面對成本壓力保高毛利　蘋果不甜苦到供應鏈
• 蘋果拉升高階iPhone佔比　鴻海組裝主導地位續穩固
• 先進製程、記憶體同步吃緊　蘋果獲利面臨結構性考驗

Sony震撼合資TCL

• 「 獲利低迷」昔日搖錢樹成包袱　Sony淡出電視製造轉由TCL主導
• Sony、TCL合資投下震撼彈　三星電視與南韓OLED霸權拉警報
• Sony攜手TCL成立合資公司　剝離電視事業、戰略重心轉向娛樂IP

記憶體漲價利多三星手機？

• 記憶體瘋漲夾擊三星　Galaxy「凍漲」神話能否延續？
• 三星4Q25暫定財報超預期　單季營益首破20兆改寫南韓企業紀錄
• 手機省成本規格倒退嚕　三星記憶體優勢成2026年利器

CES看百鏡大戰：2026邁入深水區

• 中國智慧眼鏡大軍進駐CES　攜Android XR挑戰Meta霸主地位
• 矽電池技術入列　佐臻「台美歐整合」策略搶攻智慧眼鏡
• 不追求智慧眼鏡全功能　中國新創聚焦即時翻譯應用

2025科技產業營收年度戰報

• 提前綁定AI先進測試商機　台測試介面廠邁高速成長期
• 聯發科2025業績逼近6千億完美收官　2026年車用、ASIC扮先鋒
• 記憶體價格逐季墊高帶動獲利爆發　供應鏈雨露均霑看旺2026

中國價格觀察：產業競爭武器

• 百條DRAM價值堪比上海一套房　記憶體暴漲掀投機囤貨潮
• 2026 EV價格戰起手式非比亞迪　BMW中國開第一槍
• Tesla中國祭5年0利率搶市　難扭轉被「反超」態勢？

光學「大濛」，可變光圈前景同陷迷霧

• 美系旗艦機搭可變光圈恐有雜音　供應鏈指出3大挑戰待克服
• 受制於記憶體漲價外溢效應　大立光2026陷產業「大濛」
• 舜宇估2026手機市場降溫　中國品牌鏡頭規格兩大戰場開打

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產業 AI．智慧應用．電商物流

新「視」界大戰開打

• 智慧眼鏡漸成人機互動主流介面　3D視覺廠「平台化布局」搶攻垂直應用
• AR眼鏡難甩「高貴包袱 」　供應鏈面臨成本下修考驗
• 蘋果、三星加入AR眼鏡「十年戰局」　台系光學廠大閱兵

蘋果1QFY26財報分析

• 面對成本壓力保高毛利　蘋果不甜苦到供應鏈
• 蘋果拉升高階iPhone佔比　鴻海組裝主導地位續穩固
• 先進製程、記憶體同步吃緊　蘋果獲利面臨結構性考驗

資安信任危機：別讓AI變內鬼

• 量子密鑰海嘯來襲　AI行為偵測成資安生死救贖
• 大廠下單要求資安入約　台灣護國群山闢AI護城河守技術主權
• 駭客特製數位迷魂湯　金融業AI機器人陷集體倒戈危機？

AI牽動2025年20大EMS/ODM

• NVIDIA領軍矽光子2026年動能加速　光通訊供應鏈備戰
• 液冷帶動散熱廠營運三級跳　2026成長動能續看升
• 高階ABF載板現結構性缺口　欣興領頭、南電與景碩急追

Sony震撼合資TCL

• 「 獲利低迷」昔日搖錢樹成包袱　Sony淡出電視製造轉由TCL主導
• Sony、TCL合資投下震撼彈　三星電視與南韓OLED霸權拉警報
• Sony攜手TCL成立合資公司　剝離電視事業、戰略重心轉向娛樂IP

人形機器人最後一哩路：靈巧手

• CES 2026靈巧手精銳盡出　中韓意外成頭號勁敵
• 離商用化不遠？　智元機器人揭靈巧手技術瓶頸
• 摺紙、彈琴樣樣來　2026年靈巧手有何精彩可期？

CES智能家居新趨勢

• 被動家電成主動管家　智慧家庭結合AI搶攻「懶人經濟」
• 三星轉攻「AI生活伴侶」　CES解析智慧家庭全局
• LG全球首發CLOiD家庭機器人　是步入三星Ballie後塵還是成為創舉？

CES看百鏡大戰：2026邁入深水區

• 中國智慧眼鏡大軍進駐CES　攜Android XR挑戰Meta霸主地位
• 矽電池技術入列　佐臻「台美歐整合」策略搶攻智慧眼鏡
• 不追求智慧眼鏡全功能　中國新創聚焦即時翻譯應用

CES 2026顯示技術：「假」爭議與真絕色

• 三星CES私藏「140吋Micro LED電視」亮點　AI延伸邊框驚豔業界
• Mini LED電視展現王者之風　OLED電視靠邊站
• 車載螢幕變身　從娛樂配角升級車家互聯主角

中國價格觀察：產業競爭武器

• 百條DRAM價值堪比上海一套房　記憶體暴漲掀投機囤貨潮
• 2026 EV價格戰起手式非比亞迪　BMW中國開第一槍
• Tesla中國祭5年0利率搶市　難扭轉被「反超」態勢？

光學「大濛」，可變光圈前景同陷迷霧

• 美系旗艦機搭可變光圈恐有雜音　供應鏈指出3大挑戰待克服
• 受制於記憶體漲價外溢效應　大立光2026陷產業「大濛」
• 舜宇估2026手機市場降溫　中國品牌鏡頭規格兩大戰場開打

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產業 航太．衛星．軍工

國防預算打造台灣之盾

• 谷立言重申「自由非免費」力挺台灣之盾　強化台灣國防供應鏈關鍵角色
• 美國三大軍工巨頭接力布局台灣　諾格在台設測試場、開發專屬作戰系統
• 國防預算1.25兆打造台灣之盾　無人機產能暴增20萬架帶動產業利多

台美關稅大追蹤

• 川普關稅施壓未解　韓美貿易談判再陷膠著、隔日續談
• 全球鋼市迎上升週期　台美關稅15%助攻下游接單動能
• 川普威脅取消龐巴迪商務客機適航認證　美加航空業競爭升溫

美國無人機禁令急轉彎

• 美國商務部撤回中國無人機禁令　台廠以不變應萬變、後續赴美計畫續行
• 美國無人機政策朝令夕改　地緣政治恐凌駕國家安全之上
• 晶片業者無憂美國無人機政策反覆　全力投入實際需求不變

委內瑞拉成中美角力新戰場

• 委內瑞拉欲吸引外資重振經濟　設立石油基金並修訂能源法
• 美國欲控委內瑞拉石油抗中俄　國際油價劇烈變動成煉油廠隱患
• 委內瑞拉局勢牽動國際油價？　美方制裁、國內重建、OPEC+產量成「三大關鍵」

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產業 IT．系統供應鏈

蘋果1QFY26財報分析

• 面對成本壓力保高毛利　蘋果不甜苦到供應鏈
• 蘋果拉升高階iPhone佔比　鴻海組裝主導地位續穩固
• 先進製程、記憶體同步吃緊　蘋果獲利面臨結構性考驗

AI牽動2025年20大EMS/ODM

• NVIDIA領軍矽光子2026年動能加速　光通訊供應鏈備戰
• 液冷帶動散熱廠營運三級跳　2026成長動能續看升
• 高階ABF載板現結構性缺口　欣興領頭、南電與景碩急追

台美關稅大追蹤

• 川普關稅施壓未解　韓美貿易談判再陷膠著、隔日續談
• 全球鋼市迎上升週期　台美關稅15%助攻下游接單動能
• 川普威脅取消龐巴迪商務客機適航認證　美加航空業競爭升溫

光學「大濛」，可變光圈前景同陷迷霧

• 美系旗艦機搭可變光圈恐有雜音　供應鏈指出3大挑戰待克服
• 受制於記憶體漲價外溢效應　大立光2026陷產業「大濛」
• 舜宇估2026手機市場降溫　中國品牌鏡頭規格兩大戰場開打

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產業 光電．顯示．光學

新「視」界大戰開打

• 智慧眼鏡漸成人機互動主流介面　3D視覺廠「平台化布局」搶攻垂直應用
• AR眼鏡難甩「高貴包袱 」　供應鏈面臨成本下修考驗
• 蘋果、三星加入AR眼鏡「十年戰局」　台系光學廠大閱兵

AI牽動2025年20大EMS/ODM

• NVIDIA領軍矽光子2026年動能加速　光通訊供應鏈備戰
• 液冷帶動散熱廠營運三級跳　2026成長動能續看升
• 高階ABF載板現結構性缺口　欣興領頭、南電與景碩急追

Sony震撼合資TCL

• 「 獲利低迷」昔日搖錢樹成包袱　Sony淡出電視製造轉由TCL主導
• Sony、TCL合資投下震撼彈　三星電視與南韓OLED霸權拉警報
• Sony攜手TCL成立合資公司　剝離電視事業、戰略重心轉向娛樂IP

CES看百鏡大戰：2026邁入深水區

• 中國智慧眼鏡大軍進駐CES　攜Android XR挑戰Meta霸主地位
• 矽電池技術入列　佐臻「台美歐整合」策略搶攻智慧眼鏡
• 不追求智慧眼鏡全功能　中國新創聚焦即時翻譯應用

2025科技產業營收年度戰報

• 提前綁定AI先進測試商機　台測試介面廠邁高速成長期
• 聯發科2025業績逼近6千億完美收官　2026年車用、ASIC扮先鋒
• 記憶體價格逐季墊高帶動獲利爆發　供應鏈雨露均霑看旺2026

CES 2026顯示技術：「假」爭議與真絕色

• 三星CES私藏「140吋Micro LED電視」亮點　AI延伸邊框驚豔業界
• Mini LED電視展現王者之風　OLED電視靠邊站
• 車載螢幕變身　從娛樂配角升級車家互聯主角

光學「大濛」，可變光圈前景同陷迷霧

• 美系旗艦機搭可變光圈恐有雜音　供應鏈指出3大挑戰待克服
• 受制於記憶體漲價外溢效應　大立光2026陷產業「大濛」
• 舜宇估2026手機市場降溫　中國品牌鏡頭規格兩大戰場開打

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產業 物聯科技．智慧製造

新「視」界大戰開打

• 智慧眼鏡漸成人機互動主流介面　3D視覺廠「平台化布局」搶攻垂直應用
• AR眼鏡難甩「高貴包袱 」　供應鏈面臨成本下修考驗
• 蘋果、三星加入AR眼鏡「十年戰局」　台系光學廠大閱兵

CES智能家居新趨勢

• 被動家電成主動管家　智慧家庭結合AI搶攻「懶人經濟」
• 三星轉攻「AI生活伴侶」　CES解析智慧家庭全局
• LG全球首發CLOiD家庭機器人　是步入三星Ballie後塵還是成為創舉？

CES 2026顯示技術：「假」爭議與真絕色

• 三星CES私藏「140吋Micro LED電視」亮點　AI延伸邊框驚豔業界
• Mini LED電視展現王者之風　OLED電視靠邊站
• 車載螢幕變身　從娛樂配角升級車家互聯主角

中國價格觀察：產業競爭武器

• 百條DRAM價值堪比上海一套房　記憶體暴漲掀投機囤貨潮
• 2026 EV價格戰起手式非比亞迪　BMW中國開第一槍
• Tesla中國祭5年0利率搶市　難扭轉被「反超」態勢？

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產業 科技政策

台美關稅大追蹤

• 川普關稅施壓未解　韓美貿易談判再陷膠著、隔日續談
• 全球鋼市迎上升週期　台美關稅15%助攻下游接單動能
• 川普威脅取消龐巴迪商務客機適航認證　美加航空業競爭升溫

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區域

新「視」界大戰開打

• 智慧眼鏡漸成人機互動主流介面　3D視覺廠「平台化布局」搶攻垂直應用
• AR眼鏡難甩「高貴包袱 」　供應鏈面臨成本下修考驗
• 蘋果、三星加入AR眼鏡「十年戰局」　台系光學廠大閱兵

Sony震撼合資TCL

• 「 獲利低迷」昔日搖錢樹成包袱　Sony淡出電視製造轉由TCL主導
• Sony、TCL合資投下震撼彈　三星電視與南韓OLED霸權拉警報
• Sony攜手TCL成立合資公司　剝離電視事業、戰略重心轉向娛樂IP

2026 世界經濟論壇登場

• Elon Musk預告Optimus 2027年開賣　批川普關稅政策扼殺太陽能發展
• Mistral CEO：認為中國AI落後是「天方夜譚」
• OpenAI董事長：AI熱潮泡沫難免　創新離不開混戰

中國出口管制試探美日韓同盟

• 北京當局對日本亮出稀土牌　村田製作所：現階段供貨無虞
• 中國擴大對日本出口限制　上游稀土業者將受惠、汽車業者悲觀
• 中方祭出口管制試探美日韓同盟　地緣衝擊亞洲供應鏈穩定

中國價格觀察：產業競爭武器

• 百條DRAM價值堪比上海一套房　記憶體暴漲掀投機囤貨潮
• 2026 EV價格戰起手式非比亞迪　BMW中國開第一槍
• Tesla中國祭5年0利率搶市　難扭轉被「反超」態勢？

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