成熟晶片大搶料恐到2028　供應鏈管理成「以量制價」籌碼

AI需求火熱，成熟製程晶片搶料恐競爭到2028，供應鏈管理成為業者的重要籌碼。李建樑攝

半導體先進製程、封裝產能持續緊繃，而AI應用週邊所需的成熟製程晶片究竟會吃緊到何時，目前IC設計與半導體業界普遍認為，時間一定會比COVID-19疫情後的晶片缺料延續更久，多數聲音評估，至少到2028年，都還必須積極大搶料，漲價也恐成為新常態。

業界人士透露，也有些悲觀看法認為，甚至到2030年，供需緊張都未必會回穩。這當中，IC設計業界的「供應鏈管理」手腕，成為與大客戶、供應商之間重要的談判籌碼。

台系晶片相關業者直言，這段時間內，或許供需之間的缺口不一定會一直保持在這麼大的幅度，但供需要平衡一定需要時間。而這期間，不管技術做出多少突破，要追求營運成長，就一定得搶到「足夠產能」，才有機會爭取更多的訂單。

IC設計業界人士直言，其實現在也不是說終端應用的市況有多好，需求熱絡的產品，仍然很限定在雲端AI領域，但就是因為雲端AI的相關需求實在太大，且規模還在持續成長。

於此同時，其他消費應用包括PC、手機、TV等等，雖然現在需求有所衰退，但也沒有衰退到整個崩盤的程度，還是有非常龐大的備貨規模，且越來越多新的應用正在竄出，各類裝置的半導體含量都在提升，因此供需一定會處於吃緊狀態。

熟悉半導體業界人士也提到，近期雖然陸續有一些消費性產品的客戶開始啟動庫存調節，拉貨動能是有一些修正，但相比於上一次疫情後的需求大幅下滑來說，現在的修正幅度相當有限。

很大一部份也是因為，客戶終究會對於半導體價格節節上升感到擔憂，如果現在需求吃緊和價格調漲都會成為新常態，那繼續保持一定的拉貨量，對於庫存水位的安全性，以及成本的維持，都還是比較有利的。

IC設計業者強調，固然每一項晶片產品和不同的終端應用，現在面臨到的市場氛圍都不一樣，但只要雲端AI以及各個邊緣AI新應用的需求成長速度不變，產能擠壓的連鎖反應，最終一定會影響到所有的應用。

成熟製程亦然，一直沒有擴產的8吋晶圓製程，可以說是「重災區」。另一方面在12吋的部分，雖然擴產的動作相對比較多，但因為中國晶圓廠的擴產比重較高，考量到許多「非中國客戶」多少還是會對非紅供應鏈有要求，實際可以爭取的新產能還是有限的。

也有業者直言，現在最大的經營挑戰，真的就是「供應鏈管理」。

只要拿得到足夠多的產能，在和客戶的價量談判就會更有空間，不僅僅是有產能才能支援新業務的成長，對客戶的供貨比重，也會有很大的影響，只要在手的產能夠多，就有機會在和客戶的談判中採取「以量制價」的策略。

尤其對一些備貨需求仍然穩健的客戶來說，以量制價的吸引力還是相當足夠，因為現在晶圓代工和封測端的漲價頻率其實非常高，客戶勢必不希望在短短的時間內，就必須承擔多次成本轉嫁，能買到多少便宜的貨就會盡量多買。

責任編輯：何致中