（獨家）台積電中國營收比重續降 比特大陸砍半、華為算能歸零
- 陳玉娟／新竹
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受益蘋果（Apple）、NVIDIA等美系一線客戶擴大下單，台積電第3季業績創高，也上修全年美元營收增幅至35%上下，估將挑戰1,220億美元。然而，據供應鏈業者透露，除了NVIDIA對台積貢獻快速放大外，值得觀察的是，中國晶片客戶名單與投片狀況。「連累台積」踩到美國禁令紅線的算能科技（Sophgo），2025年在台積電投片與營收已歸零，比特大陸佔台積電業績比重也已經剩下2%。
據了解，高度爭議且讓台積陷入違反美國法規疑慮的算能，先前遭起底，是華為藉其名在台積電投片下單，現已遭到美國政府制裁。
在2025年4月時調研機構TechInsights指出，華為在部分昇騰（Ascend）AI晶片中，採用包括台積電，三星電子（Samsung Electronics）和SK海力士（SK Hynix）的先進零組件。當時台積立即發出聲明，強調自2020年9月中旬起，就不再向華為出貨，但近日TechInsights再度拆解華為昇騰910C晶片之後推斷，仍有部分晶片仍採用台積電、三星及SK海力士零組件。
而台積電也再次回應，TechInsights針對昇騰910C的分析，應是如2024年10月時所分析的一樣，使用的是當時的晶片，而非「最近才製造的晶片或是更先進的技術」。
確實如台積電所言，半導體供應鏈業者透露，算能在2023、2024年佔台積電營收約1%，2025年即全面歸零，也就是說，華為昇騰910C為2024年底所生產的晶片，在確定算能背景、且向美國政府回報後，台積電早已不再合作。
台積電目前對於中國訂單審核相當嚴謹，不會因為低於1%的訂單營收而冒險接單，受到美國政府嚴厲懲罰。也因此，中國客戶繞道投片下單台積電的策略已被阻斷，也加速中國政府重金投資華為、中芯，不計成本全力推進7奈米深紫外光（DUV）以下製程技術。
檢視現在的台積電十大客戶比重，已經能看到不少科技產業趨勢變化。台積電掌握現在的AI大局，法說展望也正向看待AI長期成長動能。
供應鏈業者表示，過去10年來，台積電的營收有四分之一左右來自蘋果，有了蘋果數百億美元挹注與創新技術推進，台積也才能同步擴大產能與拉升製程技術，拉開與對手群的差距。
10年後，台積電不再高度仰賴蘋果，蘋果砍單即可能重創營收的風險也開始分散。
隨著AI應用爆發，2023年佔營收僅5%的NVIDIA，2025年已大幅拉升至2成，與蘋果成為台積電兩大重要客戶，合計貢獻4成營收。
再加上超微（AMD）、高通（Qualcomm）、博通（Broadcom）、英特爾（Intel）、亞馬遜（Amazon）旗下Annapurna，以及聯發科，8家大廠佔台積電2025年美元營收比重超過7成，符合台積所釋出的美系客戶營收比重，也分散營運與生產風險，手機與高效運算（HPC）平台新品不斷推出，讓台積全年暢旺。
另佔台積電營收比重1~3%的業者，還有恩智浦（NXP）、Sony、Marvell、瑞薩電子（Renesas）等，隨著2026年起AI GPU與特用晶片（ASIC）需求估將全面噴發，多家雲端服務（CSP）業者也直接與台積電接洽合作，台積客戶營收比重也將再度洗牌。
備受關注的是，在美國禁令發布之前，華為海思曾以逾1成市佔，成為台積電僅次於蘋果的第二大客戶，華為禁令上路後，少了海思大單，中國業務佔台積營收比重明顯下滑，美國不斷收緊對中國的晶片、AI箝制，2025年第3季，中國客戶佔營收比重再降至8%。
供應鏈業者也透露，目前台積電十大客戶中，中國只有比特大陸入列，2025年比重也由前2年的近4%，估計已減至2%，主要也是收到美國管控影響。而紫光展銳、思特威（SmartSens）與豪威（OmniVision）等因非AI領域產品，持續在台積投片，但受限中國力拚自主化目標，須拉升在本土晶圓廠投片，因此訂單量未見增減，營收比重約在1%以下。
責任編輯：何致中
