記憶體模組廠十一長假大蓋牌！ 消費性DRAM暫停報價
- 韓青秀／台北
-
DRAM缺貨潮加速顯現，在中國十一長假期間，記憶體市場詢單備貨的動能不增反減，短期內現貨價格持續飆升。
近一週來，DDR4 DRAM漲幅已逾1成，DDR5 16Gb也調漲約8%。儘管終端消費市場需求平淡，但各家記憶體模組廠觀察到市場價格漲勢凶猛，包括台系業者的威剛、十銓、宇瞻等先後均「蓋牌」暫停報價，等待長假結束後更明確的漲價行情。
據悉，此波暫停報價儼然已形成了連鎖效應，威剛率先從上周實施暫停報價，以缺貨最為嚴重的DDR4、DDR5為主，而NAND Flash、固態硬碟（SSD）等產品仍維持繼續報價及出貸。緊接著十銓、宇瞻等相繼跟進暫停，以工控應用為主力的創見、宜鼎仍按兵不動。
業界指出，只要特定同業開始暫緩報價，市場壓力立刻轉移到其他業者，瞬間消費性應用大量詢單立刻湧入，立即影響其他記憶體模組也跟進「停、看、聽」，短期內將停止報價。
從9月底開始，DDR5 16Gb現貨價格已上漲了8.5%，而DDR4 16Gb漲幅則達到12.4%，然而正值中國十一長假期間，供應通路或買家都在放假，市場資訊少了一半，但詢單需求卻不停歇，進而推升現貨市場價格被一路快速抬高。
業界人士推測，等到中國長假休完，緊接著台灣市場也開始休假，等到兩岸均恢復正常交易時，到時賣家回頭一看，恐怕市場報價早已跳升一大截，到時候市場機制自然將推動更顯著的漲幅。為了避免被大量訂單迅速清空低價庫存，選擇暫停或僅對特定客戶報價，意味著，未來價格往上的變動空間仍很大。
相關供應鏈業者指出，近期推升記憶體市場漲價的最大助攻者，必然是各家雲端服務（CSP）大廠，雖然先前業界擔心AI伺服器爆出大量訂單，可能帶來AI泡沫的危機，但如今看到CSP拉貨實質需求造成排擠效益，甚至缺貨影響比預期更為嚴重，上游原廠如三星電子（Samsung Electronics）、SK海力士（SK Hynix）與美光（Micron）祭出惜售、挑單等策略，市場漲價動能也將延續至2026年。
除了DDR4缺貨持續處於風口浪尖上，第4季漲價動能不減，業界更指出，美光最新提出的10月DDR5報價已催動強勁漲勢，主流規格DDR5 5600直接開漲約12~28%。雖然三星的價格還沒出來，但業界揣測應不會相差太多，這意味著，原本DRAM漲價從供應短缺的DDR4開始擴散，現在主流規格DDR5漲價動能也將火熱登場。
儘管近期部分OEM或工控客戶對於漲幅拉大感到吃力，但記憶體業界認為，未來漲價的競爭壓力可能更大，等繞了一圈之後恐怕仍是不得不買，如今市場供給有限，「誰不買、誰吃虧」，未來報價逐月調升，物料清單成本（BOM Cost）反而將落後競爭對手。
不過合約價的漲幅，仍遠遠不及現貨市場。畢竟業界目前對於DRAM、FLASH漲價幾乎達到共識，且確定漲幅顯著，然而業者私下坦言，合約價意義已失真，客戶可能根本買不到合約價，畢竟原廠產能釋出極為緊缺，而現貨價連番拉升，這才是市場主導的真實現況，也預告了未來下個季度的合約價表現。
台系記憶體廠華邦電9月合併營收達到新台幣79.2億元，月增12.9%、年增9.52%；第3季營收達217.7億元，創近3年新高。
工控記憶體模組廠宜鼎9月營收達13.71億元，年增92.26%，推升第3季營收38.07億元創下歷史新高。雖然仍有部分記憶體模組廠尚未公布，但市場預期，記憶體供應鏈第3季營收及獲利，將能繳出亮麗成績單，且平均單價（ASP）持續看漲，可望帶動第4季維持高檔。
責任編輯：何致中
