每日椽真：從安謀中國奪權紛爭到安世之亂 ｜ 中國記憶體雙雄迎超級週期
- 陳奭璁
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早安。
三星電子（Samsung Electronics）會長李在鎔，10月27日迎來就任會長的3週年記念日，這也是李在鎔首擺脫司法風險的「元年」，因此三星內外，開始對李在鎔是否親上經營一線，展開全方位經營抱持高度期待。此外，三星是否有意重設，過過去「未來戰略室」般的集團控制中樞？近來也引發不少臆測。11月中旬的三星定期人事與組織改組，已將成為業界矚目焦點。
另外，三星與SK海力士（SK Hynix）近日通知主要客戶，將於2025年第4季上調DRAM與NAND Flash價格。考量協商結果與供需狀況，市場預期實際平均調漲幅度可能達約26%。然而，記憶體價格上升將直接推升智慧型手機成品價格。
以下是今日5則科技供應鏈重點新聞摘要：
即便目前折疊手機市場由三星電子（Samsung Electronics）取得領先，且在美國市場與摩托羅拉（Motorola）、Google等業者拿下當地最大折疊手機銷售市佔，但伴隨折疊手機硬體設計、零件耐用度與供應鏈更趨成熟，外界預期2026年底蘋果將正式加入戰局，屆時除將與三星等業者在美國市場一決高下外，另是否有機會在中國與華為爭奪折疊手機出貨王位寶座，也可觀察。
手機業者表示，目前中國、美國為折疊手機銷售最主要的兩大市場；中國市場方面，依IDC統計，2024年中國摺疊手機出貨量迫近500萬支，華為穩居第一，且在折疊市場拿下超過70%以上市占；另榮耀、Oppo、小米、Vivo等業者緊追在後。而第4季手機銷售進入傳統旺季，配合手機業者新行銷方案陸續出爐，預估今年折疊手機在中國總出貨量可達近千萬支規模。
在美國總統川普（Donald Trump）即將與中國國家主席習近平見面前夕，美國和中國經貿官員在馬來西亞完成新一輪談判，中國同意暫緩稀土出口管制一年並恢復購買美國大豆。美國釋出的善意究竟是撤消本來就不存在的對中方課徵100%關稅？還是另有犧牲，外界不得而知。需等雙方在南韓APEC見面簽妥協議並誠實公開後，才能真相大白。
過去10年，中國科技產業在高速成長的浪潮中，從晶片設計、代工到封測產業鏈全面擴張。然而，在「科技自主」的大旗下，兩場極具象徵性的企業風暴，卻赤裸揭示出中國科技企業在「全球化」與「自主化」之間的深層矛盾。
從Arm與其中國分公司爆發的「奪權之亂」，到荷蘭安世半導體（Nexperia）近期的「中荷分裂」風波，兩起事件雖然時空背景不同，卻同樣反映出一個脈絡：當中國企業試圖掌控關鍵技術與海外資產時，內外部治理結構的斷層與主權張力隨之浮現，也讓「中國式全球化」運作邏輯，遭遇前所未有的反噬。
中國記憶體雙雄迎超級週期 長鑫LPDDR5X亮相、長存市佔逼近雙位數
當前全球記憶體市場正進入一波被業界稱為「超級週期（Super Cycle）」的熱潮。隨著AI應用全面爆發、資料中心與高效能運算（HPC）升級帶動儲存需求激增，加上前期庫存去化告一段落、價格止跌回升，DRAM與NAND市場同步轉強，記憶體相關企業迎來久違的景氣循環高峰。
在此趨勢下，中國記憶體產業加速追趕國際腳步，成為市場關注的焦點。業界消息指出，長鑫存儲與長江存儲兩大晶圓廠正積極推進技術與產能布局，雙雙傳出計畫於2026年啟動首次公開發行（IPO）。
NVIDIA預計2026年推出Vera Rubin架構的AI伺服器，屆時液冷散熱比重將大幅提升，因應需求，散熱廠此時正積極擴充產能，搶擴產的黃金時期，業界指出，NVIDIA新平台對散熱需求更大，包括快接頭、水冷板等液冷散熱關鍵零組件的需要量將倍增。
散熱模組廠奇鋐董事長沈慶行多次表示，相較於過去，散熱模組廠在整個伺服器系統中位居幕後，如今已站在台前，且由於客戶都是CSP（雲服務商），所建立的都是超大型資料中心（Hyperscale Datacenter），需要找「門當戶對」的散熱廠配合。
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