NVIDIA GB300給力！ 伺服器供應鏈第4季動能源源不絕
- 李立達／台北
-
NVIDIA的GB300 AI伺服器機櫃，2025年9月下旬開始出貨，可望成為伺服器供應鏈在第4季的出貨主動能。ODM業者表示，原本評估9月會有GB200跨到GB300的世代交替陣痛期，然如今看來，出貨順暢優於預期，也意味第4季GB300出貨將會迅速拉升，對於系統組裝、散熱模組業者等供應鏈來說，都是好消息。
更讓業界期待的是，預計2026年下半出貨的Vera Rubin系列，包括電源、散熱設計均較GB系列不同，對於零組件廠將是出貨重新洗牌機會，各廠此時都在檯面下角力研發與試量產能力，預估到2026年3月的NVIDIA GTC大會，各廠卡位戰結果將底定。
NVIDIA GB系列的三大ODM廠：鴻海、廣達與緯創，9月營收都有強勁表現，且三大廠對第4季AI伺服器出貨看法均正向，也讓業界對GB系列新舊世代銜接的疑慮，已煙消雲散，開始樂觀看待GB300的登板表現。
戴爾（Dell）日前於法說會指出，已在7月出貨GB300 NVL72機櫃給CoreWeave，而戴爾的AI伺服器機櫃供應商為緯創。廣達也表示，在9月底開始出貨GB300機櫃，由於GB300沿用GB200設計，因此學習曲線較短，也意味出貨量可順利爬升。
鴻海為首批出貨GB200及GB300機櫃的ODM廠，鴻海也表示，第3季AI伺服器機櫃出貨季增幅度高達300%，公司雖然並未提供第4季成長幅度，然而，對第4季雲端網路產品（包含AI伺服器）的營運動能，深具信心。
散熱模組廠雙鴻在GB200未能躬逢其盛，然在GB300就進入認證供應商，其出貨狀況也可一窺GB300出貨狀況。雙鴻未說明出貨規格，然其9月營收較8月跳增24%，年增64%，創歷史新高，帶動第3季營收季增12.1%，第4季估將會較第3季再增25%。
雙鴻表示，客戶需求孔急，對後續營運動能相當樂觀。不只雙鴻，奇鋐9月營收也創高，此為奇鋐連續第8個月創新高。散熱模組廠認為，GB系列已掀起客戶導入液冷散熱的序幕，而接下來的Vera Rubin，將會讓液冷散熱大爆發。
緯創為GB系列的Compute Board（運算板）主力供應商，其第3季營收表現是倒吃甘蔗，7、8月連續2月下滑，主因從GB200到GB300出貨，有世代交替的銜接期，然到9月就重新回到新台幣2,000億元水準，達2,034.36億元，月增17.83%，年增109.93%。
緯創指出，AI伺服器需求強勁，也帶動整體伺服器營收比重拉升，第1季緯創伺服器營收佔比逾6成，第2季已逾7成，下半年AI伺服器更強，比重拉升可期。緯創也評估，第4季有機會是全年AI伺服器出貨最多的一季。
廣達2025年9月營收新台幣1,841.09億元、第3季營收4,952.58億元、前3季營收1.49兆元，都創歷史新高，公司對第4季的AI伺服器出貨，抱持正向看法。鴻海2025年9月營收新台幣8,371億元，第3季營收 2.05兆元，前3季營收4.72兆元，也都是歷史新高。
責任編輯：何致中
