台積電傳「大整肅」本土供應鏈 高毛利、中國比重高者恐遭汰除
- 陳玉娟／新竹
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台積電2奈米產線將全面停用中國設備的消息引發關注，近期台灣半導體業界更是風聲鶴唳。
市場盛傳，台積電將再次提前進行供應鏈清查，鎖定的是台積電大聯盟、小聯盟諸多本土成員，像是台灣設備與材料供應商。業界解讀，此舉恐與台積扶植台系供應鏈的計畫衝突，同時政府竭力推動的強化台灣半導體設備模組、零組件自主進程，恐怕反而會「倒退嚕」。
據了解，首波已有數家設備業者被盯上，不乏以獨家技術產品入列供應鏈，或是獲利表現優異，獲資本市場認可的廠商，最嚴重者，甚至恐遭台積電踢出2026年供應鏈名單。
業者分析，以毛利率來看，多家設備與材料商2025年上半都維持在3成以上，6成以上也不少，比台積電自身目前58%、長期53%目標都還要高。也因此，成為台積關切目標。
對台積來說，擁有40%以上毛利率的供應商，代表還有「降價空間」，預計第4季啟動的2026年供應商採購，高毛利供應鏈業者恐承受15%以下削價壓力。
讓業界坐立難安的，還包括台積清查台廠的中國營收比重，2026年起，將剔除中國比重高的台廠，目前已確定已有數家業者遭砍單。
設備業者說明，美中貿易衝突多年，台積電的中國客戶與中國供應鏈，都被美國緊盯。因此，台積電必須謹守法規，以防踩紅線造成更大損失，先進製程設備採購名單早就未列入中國供應商。
中國業者雖全力拉升技術，但除了價格低廉，實力仍不及歐、美、日廠，包括中微半導體、北方華創，或是2025年火紅的新凱來，完全未入列台積供應鏈，美國廠更不可能採購中國設備。
設備業者憂心的是，台積對於供應鏈管理更嚴謹，除了去中化之外，現也波及台廠。台積近月再次提前進行供應鏈清查，鎖定本土供應商一事，不只要求主動提供產品毛利率等獲利能力項目，更得揭露中國營收比重。
業者認為，此舉雖可了解供應鏈營運現況，避免踩紅線波及台積，或是惹火美國，但對眾多設備與材料業者來說，台灣半導體產業以台積電為首，供應鏈仰望且寄生，獲利高度仰賴台積釋單。
台積也通常會比價、找尋多家供應商避免斷鏈，因此時不時有供應商被更換的消息傳出，許多台廠直言做台積生意每日得「提心吊膽」。
但近年隨著中國半導體業加速自主大計推進，也讓台廠能取得台積以外大單，與中國客戶合作漸趨緊密。據了解，中國晶圓廠、封測廠訂單毛利明顯高於台積，規模也不小，因此吸引台灣設備、材料廠西進搶食，除了直接接單，也與當地業者結盟，或是另設據點合作。
業者進一步指出，台積除了不採用中國供應商、清查台廠的中國營收來源，同時也擴大原本比重就高的歐美日設備、材料採購比重。不過，由於台廠比重相對低，且以後段設備為主，因此轉單對外商挹注有限。
此外，有業者亦指出，台積訂單毛利甚低，加上要求2年Free Demo，因此也有業者不願賠錢承接，入列台積供應商可以拉升公司形象、技術認可，以及市場知名度，但對獲益有限。如需取捨，還是會以中國客戶為主。
值得注意的是，台灣政府近年全面強化「半導體國家級戰略」，籌組產業轉型基金，推動業者數位化與永續性轉型，同時也鼓勵組成產業控股公司。政府同步推動半導體設備及零組件產業升級，透過「半導體設備產業推動計畫」，力求增加業者競爭力。
過往台廠資金薄弱，因此光是提供新設備進入台積電，或其他晶圓廠的測試作業（Test run）就卡關，因此政府相關單位近年也提出補助金額，助力中型業者打入晶圓廠供應鏈。
政府多方補助就是希望能讓台灣產業鏈不只圍繞護國神山依存，未來更能組成群山。台積也立下2025年採購目標，包括：台灣在地採購間接原物料比例達65.5%、台灣在地採購零組件比例達45%，2030年要達到60%，全力支持台灣供應鏈。
然而，近期台積電對於自家大聯盟、小聯盟成員的整肅動作，嚴格清查台灣本土供應鏈一事，恐怕讓扶植難度又再拉高。
台積電發言體系則回應，不評論市場傳聞。
台積電表明，一直以來，台積公司的全球採購策略，是透過完善的風險管理系統及與緊密的供應商夥伴關係，持續開發多源供應方案，以提升供應鏈的韌性；同時，更持續強化與在地供應商的合作，並協助推動技術升級、提升品質意識、落實節能減碳。
台積公司也將持續致力提高在地採購量，與供應商共好創造多贏，進而建立高效率、具競爭優勢的半導體產業鏈。
責任編輯：何致中
