每日椽真：科技CEO政治紅線怎麼劃？ | Nvidia市值破4兆美元　哪些台廠OEM跟著水漲船高？

早安。

雖然折疊手機市場有些冷掉，高成長率不再，但相關業者默不希望藉由更輕薄的設計與人工智慧 (AI) 整合能力，力拚將折疊手機推向主流市場。包括三星與Vivo在內的業者，所推出的新款折疊手機依舊受到市場矚目，但供應鏈業者更引頸期盼的是，蘋果可能會在2026年下半推出的首款折疊iPhone。

三星電子（Samsung Electronics）會長李在鎔結束太陽谷會議（Sun Valley Conference）行程後，直接返回南韓。值得關注的是，2025年李在鎔公開的海外行程已達4次，大多聚焦於國際企業合作、發掘新成長事業，後續動向吸睛。

最後，Nvidia市值衝上4兆美元，那麼跟黃仁勳一起吃飯的台廠表現是否也跟著水漲船高呢？台積電上周剛發布6月營收，累計2025年上半營收約為新台幣1.77兆元，較2024年同期大幅增加40%，為歷年同期新高。但台積電不是唯一，不少OEM業者表現甚至出現3位數的年營收成長。如何解釋這個現象呢？請見文末編輯手記的分析。

以下是今日5則科技供應鏈重點新聞摘要：

評析：颱風、失火過後　台灣綠能暨鋰電池產業備感艱辛

台灣太陽能、鋰電池產業，近日接連因為颱風、工廠運作意外成為討論焦點，這些議題在國際市場也常發生，重點在於，這些產業仍是政府支持在地自製的重點項目，因其代表某種戰略物資。
 
台泥旗下三元能源，以製造三元電池為主。其高雄廠14日發生火警。三元能源證實，主要是第一次充電作業的電池半成品庫著火。並立即予以應變機制，採用二氧化碳（CO₂）抑制反應、抑燃泡沫覆蓋，及灑水降溫控制。

NB在美生產機率近零　東南亞仍為重鎮

美國川普政府相繼發布各國對等關稅的稅率，對NB供應鏈分散生產進度，暫無影響。NB供應鏈表示，品牌客戶目前態度是「以不變應萬變」，在越南、泰國、墨西哥等地的生產計畫均未改變，至於按照目前已公布的對等關稅，赴美生產NB的機率，近乎為零。

川普政府在給各國3個月緩衝期後，陸續公布對等關稅稅率，從最高的巴西50%，到越南20%不等，似乎除了英國10%，其餘都是20%起跳，預計8月1日將實施，部分區域包括台灣、中國、印度等地尚未公布。

繞開HBM拚「彎道超車」　北大存算一體新成果突破

中國在高頻寬記憶體（HBM）等關鍵技術上處於落後追趕劣勢，加上先進製程遭「卡脖子」，難以實現先進晶片自主化。然而，隨著中國加快在「存算一體」（Processing-in-Memory, PIM）領域研究創新，已乍現「彎道超車」新契機。

近日，由北京大學集成電路學院與人工智慧研究院團隊在國際頂級期刊《自然電子》（Nature Electronics）最新研究成果，實現首個無需比較器的存算一體排序硬體系統，打破該領域傳統處理非線性計算的瓶頸，為中國晶片自主發展注入一劑強心針。

馬來西亞即日起對NVIDIA晶片出口採「許可制」

為避免成為NVIDIA晶片流入中國的「中轉地」，馬來西亞政府推出新政策，嚴加控制高階人工智慧（AI）晶片的出口。

馬來西亞投資、貿易與工業部（MITI）14日發表聲明，即日起所有美國高階AI晶片的「出口、轉運、過境」都要取得「策略貿易許可」（Strategic Trade Permit）。

評析：黃仁勳赴京前美政界先開砲　科技CEO政治紅線怎麼劃？

當全球聚焦於中美科技對抗之際，NVIDIA執行長黃仁勳再次成為風暴中心。這次，不是因為他發表了某款顛覆性 GPU或機器人，也不是因為公司股價再寫新高，而是因為他即將訪問中國，人都還沒登機，便已先接到美國政界的警告函。

美國兩位重量級國會參議員——共和黨的Jim Banks與民主黨的Elizabeth Warren致函黃仁勳，警告其中國之行，不應與任何涉嫌違反美國出口管制政策的中企會面，進而危及國家安全。

編輯手記：

以2025年上半年Nvidia供應鏈業者營收表現的比較資訊，可發現：

• 緯穎 (Wiwynn) 展現了最顯著的成長，其累計年增率（YoY）達到 166.06%，6月年增率為178.98%，累計營收為3910億元。

• 華擎 (Asrock) 也有非常強勁的表現，累計年增率為 120.88%，6月年增率為45.97%，累計營收為220億元。

• 其他營收年增率表現優異的公司還包括 緯創 (Wistron)，累計年增率達87.36%；廣達 (Quanta)，累計年增率達73.99%；以及 台積電 (TSMC)，累計年增率達40.03%。

• 在累計營收方面，鴻海 (Foxconn) 的表現最為突出，達到 3.440兆元。緊隨其後的是 台積電 (TSMC)，累計營收達 1.773兆元。

• 值得注意的是，仁寶 (Compal) 的表現則為負成長，累計年增率為-13.10%，6月年增率為-26.78%。

DIGITIMES分析師蕭聖倫對此表示，依照上半年業績來解讀，緯穎是純雲端伺服器代工廠，所以營收直接反應客人的AI伺服器出貨大增，包括部分的NVIDIA GB200機櫃及為AWS代工的AI ASIC伺服器機櫃。

緯創營收增長除有來自緯穎供獻，其為NVIDIA、OEM生產的AI板卡及運算主機因高單價，亦為營收帶來顯著供獻。

此外，NVIDIA RTX50系列電競桌機、NB板卡大舉放量，及HGX B200相關主板上巿，也為華擎、微星、技嘉帶來營收增加效果。

最後，仁寶在NVIDIA伺服器方案先前進度較慢，在目前高階AI伺服器激烈競爭中居於弱勢，加上PC客戶狀況不佳，營收不增反減。