一場百鏡內戰與「非美市場」野心　深圳兩大展視角下的中國

2025年的深圳國際光電博覽會（以下簡稱光博會）與深圳國際半導體展（以下簡稱SEMI-e）於日前順利落幕。由於中美貿易戰交鋒戰火並未降溫，中國產業鏈近期以來也愈發神秘而低調，但另一方面，中國仍以「自主化」為最重要產業戰略核心，引發全球市場高度關注中國現今科技業界的變化。

DIGITIMES新聞團隊不但首次以雙語形式現場深入直擊，也透過深圳兩大展會的視角，觀察到以下趨勢。

百鏡大戰供應鏈內卷？　三大問題成考驗

首先，2025年光博會在「智慧眼鏡」著墨甚深，尤其在中國業者歌爾光學、立訊、舜宇等攤位擠得水泄不通，欲體驗各廠最新技術需經歷重重關卡。檯面上各廠所端出牛肉大同小異，但是品質卻出現明顯落差；在光波導技術方面，更是如此。

年初CES過後，「百鏡大戰」一詞不斷地在光學與消費電子領域被提起。其中，中國品牌與供應商更深陷戰況最為膠著的部分。然而，在光博會實際走訪大小廠商後，各業者說法泰半認為，智慧眼鏡仍有許多挑戰，除了續航力、外型之外，終端使用者黏著度，是最大考驗。

以供應鏈來說，許多品牌客戶「明知山有虎，仍向虎山行」，需求與應用場景不夠明確，但持續斥資推產品，目的是希望吸引更多投資，進而推動下一代產品開發。

然而供應鏈業者也認爲，根本的設計、價格問題沒有解決，需求難以激發，這是蛋雞邏輯。即便第一代可以量產，但沒有消費者願意掏錢，投資商不願讓錢打水漂，品牌也無法開發下一代。甚至以目前與客戶的溝通來說，能提供第二代、第三代產品設計者都還是少數。

智慧眼鏡商機2027爆發　光波導技術競爭先起跑

此外，智慧眼鏡商機不夠明確的前提下，供應鏈在光波導技術的競爭卻已起跑，業者不斷技術突破，但是卻沒有足夠的試驗場景。且中國產業的「狼性」，也迫使各廠先求有再求好，造成即便都稱為光波導，然而效果卻出現明顯落差外，報價也持續下修。業者總結，即便搶先跑馬圈地，但誰能成為最後贏家，都還是未知數。

歌爾、立訊、舜宇等都預期，2027年才可能迎來智慧眼鏡需求爆發，然中系業者坦承，早些年前預估的爆發點是2025年，未來是否還有可能出現變數，都很難說。

更令人憂心的是，如同消費型無人機、氮化鎵（GaN）充電裝置一般，廣義的智慧眼鏡已經在「華強北」等電子商場以低價之姿湧現。對此，供應鏈與品牌廠在堅信品質與技術仍是後續發展基石之餘，不免也憂心，市場還沒有完全打開，就已經進入「大量失血」。

值得注意的是，雖然中國光學產業從上到下都持續在智慧眼鏡領域競爭，但與此同時，中國光學業者也認為，台灣光學產業不論就技術或是與國際夥伴合作而言，都是最大的競爭對手。尤其光波導方面，雖然台廠走得較慢，但也較穩，因此認為來自台灣的競爭實力不容小覷。

中國半導體欲攻「非美市場」　俄國、中東、東協出線

至於半導體部分，中國整體產業依舊維持「提升國產化」基調。

這也近一步帶動包含雷射、智慧製造、機器人在內的需求發展。面對大環境的壓力，中國半導體產業除了依舊偏重成熟製程之外，也持續開發非美市場。

根據中國半導體業者說法，除了中國內需龐大之外，供應鏈業者也持續將半導體成品或是設備推向國際，俄羅斯、中東、東南亞等地尤為重點。此外，據DIGITIMES在展場的觀察，國際參觀者不少，但其中來自俄國的佔比甚高。

據了解，由於隨著俄羅斯遭到全球多國制裁，在金融、高科技產品、鋼鐵/化肥/木材、煉油設備、石油，甚至領空等多方面發展都受到影響。俄羅斯更面臨遭到全球主要晶片供應國及供應商進行出口制裁，這導致俄羅斯堅定半導體自主的企圖心，而這對於中國供應鏈來說，不失為一大機會。

東南亞部分，除了當地的人口紅利有助於前往設廠之外，中國半導體供應鏈業者也普遍看準當地有意發展半導體自主，因此對於設備與技術轉移有急迫需求。再加上馬來西亞、新加坡等，除了與大部分東協國家一樣具備地利位置優勢、適合作為轉口基地之外，當地的科技人才數量與技術，也是珍貴資源。

整體來說，今年的光博會與SEMI-e都可以看出中國光學與半導體自主供應鏈在持續「網內互打」的同時，也持續向國際擴張影響力，其中「非美市場」更是兵家必爭之地。

 
責任編輯：何致中