中經院台商在東協投資報告 越印成電子業與紡織業雙引擎

中華經濟研究院台灣東南亞國家協會研究中心日前發表「台商在東協投資趨勢調查報告（2018–2024年）」，和美商鄧白氏台灣分公司攜手，開創台灣重要智庫與全球企業資料庫領導者合作新局，也是台灣首份以企業實際數據（涵蓋實質受益人結構、股權關係、公司母子關係、品牌關連性等）為基礎的台商在東協投資之調查報告。

調查計畫主持人東協中心主任徐遵慈表示，國際經貿情勢牽動投資布局，川普2.0時代考驗台商調適能力，
中經院台灣東南亞國家協會研究中心主任徐遵慈指出，本調查報告自2024年間啟動，時值2024年底川普（Donald Trump）再度贏得美國大選，宣告川普2.0時代來臨，增加國際供應鏈移轉之變數。

為協助台灣產官學界掌握全球地緣政治情勢下之市場脈動，研析內容包括全球企業在東協投資概況、台商在東協投資概況、台商在東協投資之國家別分析，以及台商在東協投資之產業別案例分析。調查結果發現台商增加在東協投資的時間早於全球企業，但電子產業則是在近三年加快至東協投資，家數與規模日漸龐大，且投資國家擴大至泰國、馬來西亞、菲律賓等國。

台灣服務業亦加快至東協布局，且由批發零售擴大至金融保險、專業服務等。調查結果亦顯示投資家數與營業收入未呈正向關聯，顯示在台商在某些國家投資製造業的營收與獲利尚須改善。

台商在東協投資趨勢調查報告（2018–2024年）》關鍵發現：

1. 越南和泰國為台商核心市場，製造業投資近年轉向電子業：台商在東協投資於2024年計6,208家，製造業投資在中美貿易衝突時成長最快，新增家數最多的產業別為金屬製品、橡膠和塑膠製品、紡織品、其他機械和設備，主要位於越南和馬來西亞，顯示國際經貿情勢變局是牽動企業重組供應鏈以強化韌性的關鍵節點。2022年8月裴洛西訪台後，台商新增投資家數成長最快的產業別為電腦電子和光學產品，且集中在泰國，反映台商對東協製造業投資近年明顯轉型，同時期亦帶動研發、金融和保險服務業家數快速成長。

2. 台商投資直接創造100萬個就業機會，營收由新加坡服務業驅動：2024年，台商在東協投資總營收達2,607億美元，製造業佔5成以上；僱用人數接近100萬人，8成以上在製造業，對東協經濟發展與就業創造重大貢獻。在東協各國中，台商在越南的雇員佔總數將近6成，印尼和泰國合計約佔2成。新加坡雇員比重雖僅約3%，但營收卻佔總額近5成，主要由服務業驅動；製造業營收佔比最高的是馬來西亞和越南，合計佔總額近4成。

3.台商在東協布局以越南為中心逐漸延伸，產業別高度集中，未來應注重多元化：因應客戶在中美貿易衝突下之「中國加一」以及裴洛西訪台後供應鏈持續分散的策略下，台商在製造業之投資逐漸呈現從越南和泰國延伸至其他東協國家布局之趨勢，惟越南仍是電子業台商之投資移轉重鎮，印尼則為台商投資紡織服裝及製鞋業的重點國家。

與全球企業相較，台商在東協投資製造業家數與服務業獲利均呈現高度集中在單一國家現象，投資產業別亦集中特定產業，因此相關部會與台商應攜手研擬永續經營和多元布局，共同強化供應鏈韌性。