每日椽真：「非洲之王」傳音慘遭中國手機同業圍剿 | Nvidia AI晶片背後的中國「影子供應鏈」
- 陳奭璁
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早安。
近來業界偶有「AI是否降溫」的質疑聲浪出現，然COMPUTEX 2025即將登場，話題仍以圍繞AI為核心。業界人士則是認為，AI並非降溫，而是進入冷靜思考的階段。台北市電腦公會榮譽理事長童子賢則說，這波AI接下來要思考的是企業如何將其轉化爲營運助力，因此未來每間企業可能都會需要打造自己的AI中心。
另外，大家可能很好奇中國為何能持續取得Nvidia的AI晶片，經濟學人在最新文章則曝露馬來西亞柔佛（Johor）成了「影子供應鏈」。
根據該篇文章，在美國對中國實施先進半導體出口管制的背景下，柔佛逐漸成為中國獲取受限 Nvidia 晶片的關鍵後門。由於柔佛土地與電力成本低、許可取得容易，且地理位置接近新加坡，使其迅速發展為資料中心重鎮，吸引 Amazon、Google、Microsoft、Oracle 等美國雲端巨頭進駐。中國公司如 ByteDance 也在當地租賃雲端容量，藉此間接取得無法直接進口至中國的晶片。
SemiAnalysis 預測，到 2027 年，柔佛資料中心近半容量將搭載 Nvidia 等 AI 處理器。雖然當地業者聲稱遵守美國法規，但律師指出，中資透過設立當地子公司即可繞過限制。貿易數據也顯示活動激增，例如台灣今年第一季出口至馬來西亞的 AI GPU 金額達 36 億美元，幾乎等於 2024 年全年總額。
此外，也有相關走私活動發生。例如今年 2 月新加坡查獲價值 3.9 億美元的 Nvidia 晶片伺服器，疑似轉運至馬來西亞。整體來看，柔佛因其地理與政策條件，已成為中國繞過出口管制的重要節點，成形一條影子供應鏈。
以下是今日5則科技供應鏈重點新聞摘要：
新台幣暴力升值，台北市電腦公會（TCA）理事長彭双浪表示，30多年前，台幣大幅升值，台灣當時做了很好的轉型，因此才有現在的高科技與半導體產業，而今，政府也應該出來引導，思考台灣下一步的轉型，例如AI的應用就是個好方向。
新台幣兌美元匯率強勢升值，對此，彭双浪表示，新台幣在過去短短半個月內，升值幅度逼近10%，急遽的升值，會讓台灣以出口為導向的經濟受到蠻大的衝擊。他說，希望升值的過程能夠更緩慢，讓廠商有足夠時間來做反應。
曾以壓倒性優勢稱霸非洲手機市場的傳音，正面臨前所未有挑戰。除了業績呈現「增收卻不增利」景況，在其主要非洲市場亦面臨來自中國同業的激烈競爭。
根據傳音近日公布2024年年報，儘管其全年營收達人民幣（單位下同）687.15億元，年成長10.31%，但淨利卻僅微增0.22%至55.49億元，毛利率也有所下滑。
隨著小米SU7涉及3名學生死亡事故成輿論關注焦點，電動車業界針對智慧駕駛的行銷話術，已明顯出現轉彎。「智駕」（智慧駕駛）這一關鍵詞，正從各大車企宣傳中淡出，取而代之改成「輔助駕駛」這一更謹慎、更強化安全字眼的表述。
甚至就連城市導航輔助駕駛（NOA）這類自動駕駛相關功能的宣傳也明顯削弱，改以介紹座艙、駕乘舒適度與信息娛樂功能為主。
即便AI手機熱度持續，但受制於手機換機周期拉長，市場滲透率已高等影響，讓台第1季手機出貨量較去年微幅衰退。展望第2季，雖然日前消費市場因預期對等關稅恐讓手機單價上揚，一度讓iPhone的採購量上升，但考量手機傳統淡季到來，加上近期美國關稅議題，台幣升值等不利外貿出口與經濟發展，經此將讓第2季整體手機市場欲好不易，單月手機出貨量能，預估均將在40萬支以下低檔徘徊。
緯穎董事長洪麗甯指出，伺服器產業因為AI有3大趨勢變化，首先是算力驅動科技發展，其次是新市場、新客戶出現，最後是伺服器服務範疇擴充，比如緯穎就接到馬來西亞YTL（楊忠禮集團）資料中心訂單，首度從L11組裝跳至L12。此為國內伺服器ODM一大跳躍。
值得觀察的是，緯穎透過YTL訂單，也首度從L11組裝層級，跳升至L12。所謂L11，是伺服器機櫃的最終組裝，L12是多機櫃組裝成cluster（叢集），必須考慮整個資料中心建置，對伺服器ODM來說，是一大挑戰，也是終極聖杯。
責任編輯：陳奭璁
