每日椽真：科技戰下中國換道突圍 | 電子紙的狂歡「才剛開始」
- 陳奭璁
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早安。
傳從搭載於Galaxy S28的「Exynos 2800」開始，三星電子（Samsung Electronics）將採用自主設計GPU架構，目標超越高通（Qualcomm）與蘋果（Apple）。傳三星為此正積極挖角技術人才，向不少資深工程師開出高額年薪方案。
美國確定開放NVIDIA H200銷售至中國後，字節跳動在內的多家中系網路與雲端大廠紛紛傳出計劃下單，但中國官方隨即迅速釋出「不推薦採購」說法。而近日又傳出華為昇騰（Ascend）晶片計劃進軍南韓市場，且字節跳動準備大量採購，令外界難以評斷中國雲端業者實際的採購動向。
以下是今日5則科技供應鏈重點新聞摘要：
元太2025年營運寫佳績，在全球電子紙需求攀升，以及未來大尺寸產品可望成長的帶動下，持續擴充產能，2026年將由H5新產線擔綱貢獻營收與獲利的要角，2027年的新產能貢獻主力則由H6釋出。此外，元太已啟動桃園觀音廠的建廠與擴產計畫，預估觀音廠新產能將貢獻在2028或是2029年。
也就是說，元太不只2026年營運有望繼續往上，至少在2028年之前，業績都會往上成長。元太董事長李政昊已提前預告：「營收與獲利有望連3年創新高」，為電子紙的未來發展寫下有利鋪陳。
台美關稅談判迄今沒有具體進展，至於電子業關心的「232條款」，美國目前的規劃只針對中國大陸生產的半導體，沒有談到台灣的半導體也要課稅。不過值得注意的是，川普（Donald Trump）的關稅戰原本是希望重振美國製造業，然而數據顯示川普當政後，美國製造業景氣已連續9個月衰退。
面對美國關稅政策，台灣以資通訊和電子產品為主的產業未受影響，對美國的出口仍以兩位數的速度成長。至於美國想要的「美國製造」。台灣有台積電、鴻海等大型企業赴美投資蓋廠。但晶片製造和AI伺服器的大本營仍在台灣。
2025年即將結束，台灣資通訊和電子產業在AI浪潮下可謂大豐收。不但賺進大量外匯，也頻頻締造出口和對美貿易出超的新紀錄。不過有調查發現，廠商對產業景氣的看法已出現分歧，認為不要只看高價AI伺服器出貨亮眼，就忽略手機與消費電子需求疲弱的事實。
根據經濟部的調查，2025年11月台灣來自美國客戶的訂單，有41.8%是資訊通信產品；41.2%是電子產品，兩大類貨品合計佔83%。而台灣資訊通信及電子產品接單成長率，分別為年增69.4%及47.9%，成長氣勢驚人。
隨著美國已明言不再對中國開放高階算力產品，中國AI算力產業則被迫進行一場內部結構性重構。
過去高度依賴NVIDIA單一GPU架構模式，正逐步鬆動甚至瓦解，取而代之的，是由GPU、TPU與NPU多種加速器「多路並進」新格局。這不僅是因應供應鏈風險的被動調整，也反映中國晶片業者正試圖在特定領域架構（DSA）尋求「換道超車」，不再單押於通用算力路線。
AI泡沫疑慮不斷，然伺服器ODM對2026年展望都極為樂觀。業界指出，NVIDIA GB300從2025年第4季出貨後，預期2026年的Vera Rubin新架構，也可望順利接棒，令人擔心的是2027年要登場的Vera Rubin Ultra，機櫃架構大翻轉，將是一大考驗。
廣達、緯創、緯穎等ODM廠都表態，訂單能見度一路看到2027年，在客戶訂單需求明確下，各家也都積極擴產因應，尤其是在地緣政治下，赴美設廠成顯學，除了已在美國有廠的廣達、鴻海，包括緯創、緯穎、英業達在美國的產能，都將在2026年開出。
責任編輯：陳奭璁
