每日椽真：中國「去NVIDIA化」是老黃惡夢？| 美國232條款半導體調查 ASML保持神祕
- 陳奭璁
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早安。
美國商務部正依據《1962 年貿易擴展法》第 232 條款，調查進口半導體、半導體製造設備 (SME) 及衍生產品對國家安全的影響，並向公眾徵求意見。公眾意見提交截止日期為 2025 年 5 月 7 日。目前看來總共有154個回應，包括台灣政府、日本政府、 歐盟、中國政府都有正式回應，但韓國政府沒有出具回應。
台積電、英特爾、美光、高通、SK Hynix、Tesla等半導體大廠或科技巨擘也有出具回應，但沒有三星、蘋果；比較特別的是，ASML雖然有出具回應，但卻是154個回應中，唯一採用機密不公開的形式。
中國政府的內容表達強烈反對、帶有指責性；台灣政府表達合作夥伴導向、強調互利互惠； 歐盟為正式、專業、帶有批判性（針對美方動機和單邊措施）；日本則是強調現有夥伴關係與互補性、具體說明貢獻、尊重地敦促。
值得留意的是，日本、歐盟、台灣政府 都請求美國重新考慮或避免實施關稅措施。台灣更進一步，具體請求豁免台灣的半導體、SME 和 ICT 相關衍生產品，並表示若美國考慮針對特定國家豁免，台灣希望被納入。文末的編輯手記會有更多分析。
以下是今日5則科技供應鏈重點新聞摘要：
儘管現今全球半導體市況受到匯率、通膨及美國關稅政策影響，終端市場尚未出現明確回暖的跡象。然記憶體市場上，IC通路商有感2025年第2季價格上漲，加上關稅優惠即將到期所帶來的短期補貨動能，帶動供應鏈啟動一波備貨潮，但對下半年展望仍謹慎保守。
台灣代理記憶體相關的IC通路商，包括至上、大聯大等，供應鏈指出，儘管2025年上半價格維持高檔，但由於原廠持續控管產出影響，市場供應趨於緊縮，通路端實際取得的貨源相對有限。
台灣的「人工智慧基本法」草案確定無法排入行政院29日召開的院會中討論，換言之，已來不及趕在立法院6月底休會前送至立法院審議並盡快三讀。目前市場傳言四起，除了政府要蒐集更多AI治理的資料外，台灣缺乏AI人才恐怕也是不爭的事實。否則光有一部AI基本法，台灣卻繼續發展AI硬體，其實無法對台灣AI軟實力的壯大有任何幫助。
當前中國半導體領域的突破，特別是5奈米製程上新進展，引發全球關注。尤其近期華為海思與聯想分別推出內含5奈米晶片的AI PC與平板電腦，引發熱議。
一邊是高調亮相、登上央視的麒麟X90，一邊是幾乎不提晶片細節的聯想SS1101，兩者背後反映不僅是技術策略的選擇，更涉及中國半導體如何在沒有極紫外光（EUV）設備條件下，推進至先進製程？
針對全球航空客貨運市況，長榮航近期表示，從整體需求面來看，客運疫後報復反彈的趨勢逐漸平穩，但成長動能仍勝疫情前。至於貨運方面，AI伺服器 、半導體需求強勁，是支撐貨運成長的主要動力。
回顧2024年全球航空業表現亮眼，整體營收成長9.7%，達9,960億美元。而2025年航空客貨需求仍維持強勁，根據IATA預估整體營收將成長4.4%，並將首度突破1兆美元。
在中美科技對峙與供應鏈風險升高的當下，「去NVIDIA化」正在中國算力產業內迅速蔓延。這不僅是一場科技業層面轉型，也是一場涵蓋政策、技術、生態與市場的全方位變革。
這場算力自立的長征過程，包括無問芯穹、礪算科技等本土AI晶片與解決方案企業正集結成群，挑戰NVIDIA在中國市場主導地位，旨在建立一套不受外部制裁的算力體系。
編輯手記：
美國商務部目前正根據《1962 年貿易擴展法》第 232 條款，針對進口半導體、半導體製造設備（SME）及其衍生產品是否對美國國家安全造成威脅展開調查，並廣泛徵求公眾意見。意見書的提交截止日期為 2025 年 5 月 7 日。
中國政府對此調查表達強烈反對。中方認為半導體是一個極度全球化的產業，應以市場原則為基礎進行國際分工與合作。
中國指出，其晶片產品在美國關鍵基礎設施供應鏈中所占比例極低，數量僅為 2.8%、價值僅為 1.3%；2024 年出口美國的晶片只佔中國對外晶片出口的 1.4%，亦僅佔美國總進口量的 3.8%。基於如此微小的占比，中國政府認為這對美國根本不構成實質性的國家安全威脅。
中方警告，若美方實施關稅等措施，不僅會對全球產業鏈造成沉重負擔，也將損害美國下游產業的運營與消費者的利益。因此，中國政府強烈敦促美國停止濫用「國家安全」概念，遵守世界貿易組織（WTO）規則，並終止本次調查。
台灣政府則採取合作與務實的立場，表明自己是美國在半導體與人工智慧領域中「最可靠且最安全的夥伴」。台灣強調其半導體產業與美國高度互補，雙方在設計與製造端形成互利關係。美國在 IC 設計、製造設備、AI 應用方面領先，而台灣則在先進製造、封裝測試方面具有世界級實力，並可協助美國實現其在國防、AI 等領域的戰略目標。
台灣企業目前正在美國進行大規模投資，以台積電為例，已宣布在亞利桑那州投資 1650 億美元，用於興建六座先進晶圓廠、兩座先進封裝廠與一座研發中心。這些設施的量產將大幅提升美國境內的先進晶片供應能力。
台灣政府鄭重呼籲美國應對來自台灣的半導體、SME 及 ICT 衍生產品予以關稅豁免，否則將削弱台灣企業在美投資的意願，破壞雙邊供應鏈的穩定性，進而影響美國實現自身經濟與安全戰略的可能性。
同時，台灣也提出願與美國密切合作，加強對原產地洗白的查核，強化出口管制與技術安全，確保整體供應鏈的可信與韌性。
歐洲聯盟則強調，半導體屬於全球整合性高度成熟的產業，不應因不具實據的國安理由而設下貿易壁壘。歐盟指出，全球化的供應網有助於提升創新與經濟發展，美歐在半導體領域有長期且深入的合作歷史，因此半導體產品的持續跨境流通對雙方而言都具有戰略意義。
歐盟警告，若美方施加關稅等措施，恐將造成效率損失與經濟代價，且無法真正解決供應鏈問題。根據 WTO 的 GATT 安全例外條款，在本案中（特別是針對歐盟產品）恐難成立，國安例外的適用範圍應受到嚴格限制，只能針對「真實且直接的威脅」。歐盟因此明確要求美國不要引入基於第 232 條款的單邊措施，反而應加強跨大西洋與全球性的合作機制，共同促進半導體產業的穩定與發展。
日本政府則表明，半導體供應對全球經濟安全至關重要。日美兩國已在高層會談中多次重申彼此互補的夥伴關係，並致力於深化雙邊投資與技術合作。
日本指出，其半導體設備與材料供應商正積極在美國建立本地基地與研發中心，對美國半導體生態系統貢獻持續加深。尤其某些關鍵設備與材料難以替代，若加以課稅，將導致成本增加，並轉嫁至美國消費者，進一步提高整體產業成本與物價壓力。基於兩國長期且穩固的合作關係，日本政府鄭重呼籲美國重新審視是否應對半導體產品、製造設備與材料徵收關稅，以避免損害雙方合作基礎與供應鏈的穩定建設。
總結來說，中國、台灣、歐盟與日本對美國針對半導體進口所啟動的第 232 條款國安調查，皆表達了關切與立場，但語氣與策略各異，反映出各自的利益重點與對美關係的定位。
中國的語氣最為強硬與對抗，明確質疑此次調查的合法性與動機，認為其屬於濫用國家安全概念，並主張美國應立即終止該調查。中方並未著墨合作或妥協的可能，而是採取正面回擊的立場，強調自身晶片在美供應鏈中所佔比例極小，無法對美構成國安威脅，並警告關稅措施將損害全球產業鏈與美國自身利益。
台灣則展現出最具合作性與夥伴導向的語氣。整體立場聚焦於與美國的高度互補與互利關係，強調自身作為美國最可靠與最安全夥伴的價值與貢獻。台灣提出具體投資案例與供應鏈支持行動，並在此基礎上鄭重爭取豁免，語氣堅定但並不對抗，反而主動提出加強監管、合作打擊不當貿易行為的方案，展現誠意與承擔。
歐盟的語氣則較為專業與批判，肯定美歐之間在半導體領域的合作關係，但對此次調查的法律基礎與執行方式提出質疑，強調應符合 WTO 法規，並認為國安例外條款不適用於本案。歐盟主張多邊合作而非單邊行動，並以經濟效率與制度規範為依據，呼籲美方勿設貿易壁壘，維護雙邊與全球產業秩序。
日本則採取溫和與懇切的語氣，主軸放在強調與美國的長期合作基礎與互補關係。透過實際貢獻的列舉與潛在負面影響的具體分析，日本表達對調查結果可能導致的附帶損害之關切。日方並未批評美國調查的正當性，而是以尊重的方式請求美方重新考量可能徵收關稅的政策後果。
這四份意見書的語氣差異，精準地反映了各自國家在此議題上的立場、利益優先順序，以及與美國互動時所採取的策略與態度。
責任編輯：陳奭璁
