華碩、技嘉再奪NVIDIA體系AI大單 超前佈署美國製造
- 陳玉娟／新竹
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AI伺服器供應鏈陸續公布最新業績，市場則預期，NVIDIA後續最新財測，將再度令各界驚艷，GB200延遲放量、CSP大廠砍單等傳言，估計會不攻自破。
供應鏈業者表示，因應關稅與訂單不斷湧入，伺服器廠也都加速美國等海外建廠大計。除了外界較熟知的組裝代工廠廣達、鴻海、緯創、英業達之外，技嘉、華碩也不落人後，早已「超前部署」。
其中，技嘉在美國的伺服器產線將於7月量產，主要承接CoreWeave大單，同時也與NVIDIA投資的Nebius展開合作。
AI伺服器對眾廠近營收貢獻有多大，由技嘉即可顯見，其2024全年伺服器營收多次上修，估算已超過新台幣1,800億元，2025年在高價GB200挹注下，全年將衝上2,300億~2,500億元。
市場先前不斷傳出GB200量產卡關，除了台積電CoWoS-L良率低落外，生產過程中，更遭遇過熱和晶片連接等設計問題，導致出貨進度延遲。
NVIDIA執行長黃仁勳則是多次出面闢謠，重申GB200出貨延遲為市場誤解，實際上生產和出貨進度良好，已於2024年11月起量產，2025年初開始逐季放量。
AI伺服器需求強勁，NVIDIA的AI GPU依舊佔據大宗版圖，從RTX 4090、降規版H20到H100、H200，及最新GB200等仍是價格飆漲，產能搶翻天。
而DeepSeek橫空出世降低了硬體門檻，但同時帶動各式AI應用全面成長，對NVIDIA而言並不受到影響，2月26日公布的財務數字，市場估計將再次超標創高。
市場也預期，3月中登場的GTC大會，可望令NVIDIA在AI產業地位與氣勢再登峰，消弭半年來GB200設計不與CSP大廠資本支出縮手、川普發動關稅、AI禁令等問題。
供應鏈表示，由伺服器供應鏈最新營運表現顯見，在美國全力封鎖中國AI發展下，全球AI需求只增未減。
如鴻海2024年第4季營收衝上2.13兆元，季增 15.03%、年增15.17%，創下單季新高，2025年首季也預期將較2024年同期大幅成長。
而廣達2024年營收創高，2025年1月亦創同期新高，連續9個月營收突破千億元大關，預期GB200於首季中開始放量，全年AI伺服器業務將實現三位數成長。
不只是一線大廠，技嘉2024年度受惠AI伺服器火紅，集團營收年成長高達近94%，創下歷史新高。
據了解，技嘉也入列GB200優先供貨名單，在高價GB200挹注下，2025全年伺服器營收將挑戰2,500億元。
值得注意的是，因應訂單不斷湧入與因應關稅問題，技嘉在桃園南平廠再擴產，主係確定拿下Nebius 大單，預計3月開始出貨GB200伺服器。
Nebius為近期相當受到關注的AI業者，前身是被喻為是「俄羅斯Google」的Yandex，因俄烏大戰影響而進行分拆，出售重組後專注於AI基礎設施建設。
事實上，技嘉多年來已承接Yandex訂單，隨著NVIDIA也看好並注資Nebius，後續釋單規模可期。
此外，技嘉在美國再建置伺服器產線，預計7月後開始生產，主要是因應美國AI雲平台服務商CoreWeave的GB300訂單需求。
值得一提的是，CoreWeave大股東同樣也是NVIDIA，已規劃在美IPO。另外，因東南亞客戶需求，技嘉也在馬來西亞建置產線，下半年開始生產。
還有華碩，過去主力客戶集中亞太區域，現已擴增至歐美、東南亞等二、三線區域型CSP，還有政府、學術單位或企業客戶，早在2023年，就已前進美國建置伺服器產線，關稅問題影響不大。
華碩原本預期，2027年伺服器營收成長5倍的計畫，已提前在2024年達標，佔集團營收比重，亦由低個位數一舉衝上15%，AI伺服器佔8~9成。
另除了H200外，也已入列GB200優先供貨名單，華碩也力挺NVIDIA GTC，砸下大錢成為主要贊助商。
因應川普發動關稅大戰，廣達、鴻海、緯創等台廠也加快赴美設廠計畫，德州也成為近期熱門設廠區域。
責任編輯：何致中
