DIGITIMES - 議題精選：3Q26產業景氣展望

3Q26產業景氣展望

今年傳統旺季氛圍不同以往，在包括記憶體在內的各類零組件漲價、缺貨等因素影響下，下游客戶的拉貨動能，以及消費端的實際消費行為，變得比過往更難預測，過去仰賴的需求訊號已然失真。

（導論）雲端AI獨強、需求訊號失真　3Q26是「詭譎的旺季」？

2026/6/30

時序將進入2026年下半，電子產業將迎來傳統旺季。然而，近幾年的傳統旺季，因為各種大環境因素，而使得部分應用的景氣循環變得沒有那麼規律，今年（2026年）也不意外。業界傳出，傳統旺季氛圍顯得相當詭譎，在包

「漲價次數」更甚晶圓代工廠　AI、矽光子、成熟晶片封測訂單直通2027

2026/7/1

雲端AI需求正改寫半導體產業淡旺季規律，包括位處後段製程的封裝及測試產能，自2025年底以來陸續吃緊，2026年迄今，新擴產能也迅速被填滿，更引發多家IC設計客戶積極鎖定產能，推升訂單能見度直通2027年後。值

GaAs和InP漲聲再響　台供應鏈下半年產能仍受料源管制牽動

2026/7/1

全球原物料成本持續攀升、供應鏈短缺和通膨壓力的影響下，繼2026年4月調漲價格後，化合物半導體磊晶廠全新6月起再度針對砷化鎵（GaAs）、磷化銦（InP）等磊晶晶圓產品調漲價格。中國自2023年起陸續對鎵、鍺等戰略性金屬啟動出口管制，並於2025年2月開始針對InP基...

供給不足、需求不明、能見度欠佳　晶片業仍不敢怠慢全力備貨

2026/6/30

2026年的傳統旺季對IC設計業者而言，仍是前景難以預料的情況，多數廠商認為該有的旺季備貨基本盤還是存在，畢竟手機、PC這類大宗消費性電子產品下半年必然有新機推出，但在晶片供應鏈及各類零組件全面漲價，且消費市場買氣仍未知的情況下，訂單能見度真的不高。不過IC設計業...

台積手握定價權、二線廠同步翻身　AI改寫晶圓代工景氣循環

2026/6/30

2026年，AI需求不再侷限於GPU，更全面帶動特用晶片（ASIC）、網通、電源管理晶片（PMIC）及各類週邊IC需求成長，終端產品朝AI化發展，8吋成熟製程與12吋先進製程產能同步吃緊。CoWoS先進封裝及高頻寬記

台積2奈米、CoWoS再到CoPoS　台設備、材料與廠務動能續升

2026/6/30

隨著AI需求持續推升全球半導體投資熱度，客戶投片力道續強，台積電全面加速2奈米以下、CoWoS等先進封裝布局。半導體供應鏈表示，AI帶動的投資效應已不再侷限於晶圓代工，設備、材料、廠務工程及檢測供應鏈也全面擴散。從中砂、辛耘、萬潤、山太士到漢唐等台廠，近期營收、接...

記憶體賣方市場強壓買方　合約價2H26強勁漲勢估再延燒

2026/6/30

記憶體價格漲勢持續蔓延，儘管2026年上半已有連續2個季度持續大漲，受到價格基期已高，單季漲幅可望趨緩，不過記憶體產業依然維持強勢賣方格局，並從高頻寬記憶體（HBM）或高階DRAM向全品類擴散。業界預期，記憶體個別產品的漲幅可能略有差異，但長期看漲趨勢未變，下...

網通3Q26旺季不弱　客戶拉貨升溫卻卡在缺料與漲價

2026/6/30

網通業即將進入第3季傳統旺季，2026年各家廠商在AI基礎建設升級與WiFi 7新規格帶動下，整體市場需求熱度不減。不過，記憶體、被動元件與其他零組件同步出現缺貨與漲價壓力，也開始影響客戶的拉貨節奏，成為2026

三大變數迫LCD電視面板旺季失靈　下半年價格承壓

2026/6/30

2026年上半年，受運動賽事備貨以及記憶體等零組件缺貨、漲價影響，帶動LCD電視品牌業者提前拉貨，讓全球電視面板出貨優於預期。不過，隨著品牌廠商提前備貨告一段落，加上終端消費需求仍未明顯回溫，市場即將進

新機蘋果光即將放閃　相機鏡頭需求4Q順勢接棒

2026/6/30

隨著第2季落下帷幕，光學產業即將進入傳統旺季，2026年下半值得一看的，除了有蘋果（Apple）新機的強大拉貨，數位相機鏡頭與模組的出貨也值得期待。第3季通常為台灣光學產業的出貨旺季，其中最主要原因在於蘋果手機啟動拉貨，但是這股動能並不會在6月馬上現蹤，反而是在7月...

MCU漲價預期促1H26拉貨潮　訂單能見度延長卻難催出實需

2026/6/30

在高漲生產成本逐步傳導下，產業人士表示，2026年上半微控制器（MCU）客戶積極拉貨，雖然這兩、三年出貨淡旺季節奏已被打破，但為避免之後的生產成本上漲，現在客戶訂單能見度相較更長。不過，實體經濟尚未明顯復甦，下半年支撐力道主要仍為AI和工控應用。2025年底起晶...

GPU、ASIC新平台齊放量　伺服器ODM迎2H26強勁出貨潮

2026/6/30

AI大基建訂單浪潮一波波，伺服器供應鏈對2026年下半看法樂觀，包括GPU系列的NVIDIA Vera Rubin、超微（AMD）Helios都將量產，CSP的ASIC伺服器：AWS的Trainium

多重逆風夾擊、AIDC再添亂　全球汽車供應鏈3Q26利潤肉搏戰加劇

2026/6/30

2026年上半全球汽車供應鏈持續震盪，主因來自地緣政治變化，以及歐洲、美國、中國等主要市場補助政策調整，同時面臨通膨、戰事與消費力波動等外部因素干擾。不過，2026全年全球汽車總銷量預估僅年減約3%，整體市場仍維持相對穩定，至於第3季傳統淡季，市場預估年減幅約5%

AI需求撐盤、成本壓頂　連接器2H26旺季添變數

2026/6/30

進入2026年下半年，在AI伺服器、資料中心與高速傳輸相關需求持續高檔的支撐下，不少連接器業者對下半年仍維持著成長或將優於上半年的看法。不過，這波可預期的旺季效應也並非沒有雜音，在零組件缺貨、原材料成本走高，以及部分產品世代交替期間的良率與毛利率壓力，部分連接器業者...

NB漲勢2H26放緩　出貨旺季不旺恐成定局

2026/6/30

NB供應鏈2026年第3季起開始「皮皮挫」，旺季不旺的效應開始出現，主因是上半年因為消費者預期越晚買越貴，導致換機提前發酵，結果下半年出貨將較上半年低。供應鏈估，上下半年可能會是6比4，下半年比上半年衰退逾3成。2026年上半NB出貨淡季不淡，主因記憶體價格持續...

台灣車市壓力鍋逐步釋放　AM產業注入強心針迎復甦契機

2026/6/30

台灣車市近年來的運勢如同坐上雲霄飛車，尤其深受外在政經環境與國際政策的牽動。其中，影響最深遠的莫過於美國突如其來的關稅政策，讓台灣汽車產業上下游從整車製造廠、各大進口與國產品牌，甚至是素有「隱形冠軍」之稱的汽車售後維修（AM）零組件廠商，都承受了非同小可的營運與成本...

漲價潮壓抑手機買氣　2H26欲好不易

2026/6/30

時序進入2026年下半，受到通膨，以及記憶體、處理器等上游關鍵零組件價格上漲影響，今年手機出貨表現欲振乏力。外界預期，全年整體手機出貨量將較2025年衰退近12%