2024年產業展望系列之4：汽車從先進國家到新興國家的版圖變動

現階段市場最期待的是電動車的商機，但受到整體經濟景氣甚至不如預期，全球電動車出貨量6成來自中國，中國以外的商機幾乎是Tesla的禁臠，然而Tesla股價卻暴跌，電動車產業的全面爆發，顯然還得等待更明顯的徵候。

汽車輕量化，智慧座艙的顯示螢幕需要更好的支架，鋁鎂合金業者也有新商機，而電動車比傳統汽車使用更多半導體元件的大趨勢，這每一件事都可以改變根深蒂固的汽車供應鏈，讓IT與網路大廠趨之若鶩。

網路巨擘自研晶片成風潮，與IC設計公司之間競合互見。當人工智慧商機具體成形之際，雲端網路服務業者力圖在晶片上找到競合上的優勢，一方面強化本身的研發實力，二方面也與現在的IC設計主力大廠合作，兩者之間敵友難分。

科技業向來如此，這一波的風潮並不令人意外，甚至原先以IC設計為主業的聯發科、NVIDIA、超微（AMD）都回頭分享汽車領域的AI晶片商機。

除了這些看得到、數得出來的商機之外，汽車產業的多元性與區域分工大趨勢已經形成，更是大家值得關注的議題。附圖是在我讀過的數據圖表中，讓我印象最深刻的圖表之一。

根據OICA調查，歐洲五大國生產的汽車佔全球比重，從1999年的27.4%降到2022年的10.5%。美國從23.2%降到10.8%，日本也從17.6%降到9.2%。

但相對的，中國生產的汽車佔全球比重從1999年的3.3%，增加到2022年的31.8%。汽車產業佔工業國家GDP的總量，大致都在7~10%，而每輛汽車平均壽命將近12年，更是保險、維修等周邊產業的在地商機。

除了整個工業結構改變之外，市場結構也在改變。在汽車市場排名第三的印度愈來愈重要，在印度市場市佔率15%排名第二的現代汽車，正在籌備印度上市計畫。

一旦成局，市值將會是現代汽車（Hyundai Motor）南韓股市市值420億美元的一半。當EMS製造大廠在斤斤計較各種可能的成本變動時，現在的電動車大廠卻在深度耕耘新興國家的商機。

眾所周知，中國已經是汽車大國，民主國家中，唯一能在市場結構上平衡中國價值的就是印度。印度生產的汽車，佔全球的比重也從1999年的1.5%增加到6.4%，而印度多元的社會，對於「少量多樣」的市場存在最高的期待。

您能想像，兩輪摩托車與三輪汽車共生，就像變形金剛一樣出現在眼前的景象嗎？印度摩托車廠Heros已經做給我們看，而這樣的汽車也確實可能在印度從兩輪摩托車、嘟嘟車進化的過程中，出現一定的商機。