硬體供應鏈的核心價值再次被肯定

為維持NVIDIA在人工智慧領域的領導地位，NVIDIA除了以CUDA軟體掌握核心價值之外，因身上有台灣DNA，也不斷地強調其與台灣、台積電的淵源，另在實務上NVIDIA甚至還掌握了伺服器供應鏈的核心環節。

以H100的晶片為例，DIGITIMES在一年多前報導NVIDIA向SK海力士（SK Hynix）直接採購HBM記憶體的新聞，當時的市場需求讓我們知道「something different」，但不足以讓我們深度理解背後的情境。

NVIDIA以H100 PCIe的模組賣給各大伺服器品牌與雲端服務業者，這是我們常見的OEM模式。之後我們開始追蹤NVIDIA以PG 520 PCB的型號將主機板打板的工作交給鴻海，整個系統的組裝交給緯創。

NVIDIA以自己的品牌DGX System銷售到市場，甚至以DGX Cloud Service 的服務模式提供給微軟（Microsoft）、甲骨文（Oracle）這些大型系統軟體業者，並量身定做品牌服務工作。

NVIDIA提供一條龍的服務，根據客戶需求提供差異化的軟體與硬體架構供客戶選擇。在上游的台積電供應不足的情況下，NVIDIA在不同環節有更高的主導權，也讓其他競爭者望而生嘆。

誰在人工智慧的地圖與客戶的雷達上？

毫無疑問，在各種戰略配套下，就像台積電在晶圓代工業的實力一樣，NVIDIA建構了AI生態系的深溝高壘，競爭者很難越雷池一步。那麼這些深溝高壘到底包括什麼？

我們必須瞭解過去英特爾（Intel）、微軟、蘋果（Apple）創造的模式，也許不會在短期內被推翻，但毋庸置疑的這些傳統運作模式正在被改變，影響力也在削弱中。

從前科技巨擘會先掌握發展平台，這個平台會與用戶共構、發展，一旦到了規模之後，特別是針對企業用戶的需求連結雲端的服務。這種經營邏輯之下，代工廠照表操課，除台積電先期布局次世代技術的能力之外，多數供應鏈的廠商只是陪襯的角色，而品牌商的價值也在式微。

這完全是符合資本主義、美式、西方成功企業的經營邏輯，甚至可以說，AI新時代的特色就是壟斷！

但擁有亞洲人DNA的NVIDIA大不同，黃仁勳動輒強調NVIDIA與台積電的關係，而一年跑台灣三、四次的頻率，也是世界級企業領袖罕見的例子。我相信他不是回台灣吃麻花捲或眷村菜，他回台灣是綁樁來的。

除台積電之外，黃仁勳需要鴻海、緯創、技嘉這些重量級的製造大廠，確保整個供應鏈可以與他的總體戰略相匹配，而這個系統短期內很難出現在其他的國家。

強大如蘋果、微軟、亞馬遜（Amazon）、Google這些公司，在台灣都有強大的團隊，但NVIDIA絕對是極少數真正理解台灣優勢，並且真正將供應鏈整合在自家經營架構中的超重量級企業。