記憶體價格不會更低了 傳美光出招通知通路商
- 韓青秀/台北
終端市場回溫跡象不明,儘管全球記憶體原廠全面啟動減產,記憶體價格仍跌入谷底,國際三大廠三星電子(Samsung Electronics)、SK海力士(SK Hynix)及美光(Micron)均繳出史上最差的財報表現。
市場傳出,美光近日已告知通路商,DRAM及NAND Flash將從5月起不再接受更低價格,換言之,現階段價格已經是最低行情,可望帶動現貨價從第2季回穩,然而下游市場的實質需求能否支撐仍有待考驗。
在客戶持續修正庫存的產業陰霾下,記憶體各大廠2023年第1季營運虧損的壓力不減反增,跌價損失及庫存去化問題將延續至第2季。
據指出,美光從2022年第4季積極啟動減產措施,儘管截止2023年2月底的第2財季庫存週轉天數仍在上升,但近期美光對市場報價漸趨穩定,中國下游模組業者也傳出風聲,記憶體原廠計畫6月起推動報價上漲,不過業界普遍仍抱持觀望心態。
通路業者指出,近日正式接獲美光消費零組件相關部門的通知,從5月起DRAM及NAND Flash將不接受低於現階段行情的詢價,意味著美光將不再跟進跌價的要求。美光則表示對於市場傳聞不予回應。
值得注意的是,日前也傳出三星通知經銷代理商,未來將不再提供低於目前的價格銷售,原廠相繼對市場價格打底的動作明顯,雖然此一策略是針對現貨價格,但預料價格止穩的策略將逐步拓展至合約市場。
業界認為,三星日前轉變態度宣布減產,反映出原廠不堪持續損失的巨大壓力,雖然下游系統業者的庫存水位逐步降低,但市場氣氛並未回到正常拉貨的步調,在第3季傳統旺季拉貨啟動前,上游原廠將力挽狂瀾避免降價賠售的狀況進一步惡化。
由於認列14.3億美元的庫存跌價損失,對美光營業利潤率造成了39個百分點的影響,無論是DRAM或NAND的ASP季減幅度達到20~25%左右。
不過美光認為,庫存周轉天數在第2財季度達到高峰,預期營收逐季成長的走勢即將到來,此看法與SK海力士認為營收在第1季度觸底,第2季起出現反彈的看法一致。
南亞科也認為,以庫存狀況來看,預料第1季可能是高點,在需求和供應端出現適度改善,將有利於庫存逐步去化,南亞科總經理李培瑛指出,由於現貨市場的價格波動反應快速,比合約市場更早發生,現貨價格下滑或是上漲都會提前反應,第2季現貨市場價格能否止穩,將是原廠減產效應的觀察指標。
從2023年4月現貨價格表現來看,DRAM報價跌幅已明顯收斂,各項規格的單月跌幅均縮小至5%以內。
由於外界預期三星減產項目將鎖定主流DDR4產品,故相較於3月DDR4 8Gb及16Gb跌幅約達到7~8%,4月DDR4 16Gb微幅下滑1~2%,DDR4 8Gb(512M*16)跌幅不到1%,僅DDR3 4GB仍下滑近4%,但較3月逾6%跌幅也有趨緩。
至於3D TLC 256Gb則罕見小幅調漲,月增0.5%左右。
受到上游原廠的價格止血動作頻頻,中國業界指出,近期部分記憶體價格出現拉漲現象,現貨價格頗有提前止穩的現象,故第2季記憶體合約價跌幅可望持續縮小。
若終端價格能維持漲價趨勢,記憶體落底訊號明確,整體市況可望漸入佳境,但下半年市場復甦動能仍充滿變數,終端需求的買氣才是決定記憶體庫存水位去化的關鍵。
責任編輯:陳奭璁