我們得與地緣政治、疫情共存

2022年，地緣政治、供應鏈緊俏、通膨、疫情這影響國際經貿環境的四大變數中，地緣政治最為關鍵，而供應鏈的緊俏與台灣電子業的關係最密切。

從1991年蘇聯解體至今，大約30年的光景，台灣都受惠於穩定的國際環境，地緣政治的干擾，甚至戰爭離我們很遙遠，也不會被道德綁架，在供應鏈的管理上只須尊崇事業的經營法則。烏俄大戰的影響，不僅僅是放棄俄羅斯市場的問題而已，而是將來在兩極對抗的背景下，如何做出最恰當的選擇。

烏俄大戰，烏克蘭副總理跟華碩喊話，「科技不是用來支援戰爭的」，哇，如果所有的問題都無限上綱到道德問題，那商業風險會有多高。華碩、宏碁在俄羅斯都有9%的市佔率，或者佔華碩全球營收的5%。我們可以理解，2021年營收193億美元的華碩，要面對的是每年將近10億美元的營收損失。

台灣的NB大廠從無到有經營俄羅斯市場，前前後後花費了多少心血，到最後卻是「竹籃子打水」，一場空！對所有公司而言，「地緣政治」的風險可能不是只有現階段的營業損失，而是與俄羅斯交惡、選邊站之後的長期無形虧損。

當航空燃油價格上揚時，航空公司可以透過燃油附加稅，轉嫁將近40%的費用給消費者，其餘則可以透過預購燃油、保險等方式來避險。對航空公司或委運的業者都是可以控制的風險，但「政治的風險」，可能是一著棋，就會讓公司滿盤皆輸。

目前全球疫情似乎有舒緩的跡象，但東亞國家卻在近期出現另一波高峰，整個客運的情況還是很難樂觀的期待。

2021年，桃園機場進出旅客總量是91萬人次，比2020年的744萬人減少87.8%，更比2019年的4,869萬人更是暴跌98%。2022年的邊境管制或許會有些舒緩，但估計也只能有150萬～200萬人的旅客量，離將近5,000萬人的歷史高點有很大的距離，可以想見華航、長榮仍會延續過去兩年靠貨運賺錢的經營模式。

整個趨勢是往國境解封的方向調整，到2022年2月底為止，全球已有超過6成地區放寬了管制，其中以北美的79%比例最高，歐洲是50%，相對保守的亞洲國家僅有41%。儘管日韓新加坡等國家的二劑疫苗接種率已經超過全國民眾的8成，但2022年3月最後一週，全球新增確診病例持續攀高，其中絕大多數是Omicron患者，致死率已明顯降低。

亞洲國家卻面對疫情升溫的壓力，不僅南韓確診人數一度超過60萬人，深圳、上海都在2022年的3月下旬宣布「準封城」的措施，這對全球供應鏈的穩定性也是一大衝擊。北京的GDP總量是人民幣4兆元，深圳也有3兆元，上海規模更大，可以想見封城一週可能對供應鏈帶來的影響。

雖然從2022年開始，台灣就小幅度開放商務客來台，就算7月之後，隔離檢驗縮短成3天，只要是隔離檢驗，就會讓觀光客卻步。台灣的觀光業要恢復一半的水準，那就要期待台灣與中日韓雙向解封，只要中日韓解封，那就有機會恢復50%的客運商機。但航空業者估計，真正要進入雙向解封，大概要等到2023年了！

目前這幾家航空公司的貨運收入佔比超過9成，但要客貨雙軌並進，則要等待各國解封，商務客、觀光旅客都能自由進出國門時才有機會。只是疫情期間，因為隔離之需，機組人員的管理已經超過原先預期的想像。所有的機組人員，在心態、生理壓力都面對極大的挑戰，對於經營管理基層而言，更是前所未有的經驗，我們也會面對更高的管理風險。