地緣政治與半導體之間的距離(12/12)：中國可以後來居上嗎？

要評論中國半導體產業真正的實力，得抽絲剝繭的理解中國半導體市場與產業結構。

據美國半導體協會(SIA)統計，2021年全球半導體市場的總值是5,559億美元，成長26.2%，而其中有1,925億美元在中國市場銷售，佔全球比重34.6%。但這個數字指的應該是銷售給中國本土公司，以及在中國國內市場銷售的金額，並不包括外商在中國組裝NB、手機等不同商品帶來的市場需求。

據中國海關總署統計，中國在2021年總共銷售2.2億台的NB、9.5億支的手機，這些因為出口帶動的半導體需求比較像是變動的需求，而中國本地廠商與市場的需求就可以稱之為「剛需」。

通常中國內需市場佔全球約25%，加上聯想、小米、Oppo、Vivo等出口廠商的需求，中國本身的「剛需」佔全球34.6%是合理的估計，如果包括鴻海、廣達、仁寶、緯創與和碩等電子大廠的半導體需求，對照台韓出口與零件通路商的比重就可以掌握更精確的訊息。

那麼中國「剛需」的自給率有多高呢？根據之前定義，市場佔有率應以IDM與IC設計公司合計的市佔率來估算，因此應以中國IC設計產業的營收與武漢新芯等在地的IDM大廠產值合計，並應扣除台積電、三星電子(Samsung Electronics)、SK海力士(SK Hynix)等外商，以及中芯國際等晶圓代工廠加工、設備廠的產值。

此外，年營收不到1億美元的IC設計公司，在市場上「無關緊要」，如此估算的話，中國本土半導體業的銷售值僅有100億美元上下，真正的自給率大約5%而已，這也是之前中芯國際總裁趙海軍對中國本土半導體產業的評價。

中國半導體市場是台韓半導體的主要出口市場，當地業者貢獻了全球的34.6%，外商也有25%加工出口的貢獻，中國也希望以市場需求，加上政府的大基金取得四強賽局的參賽權。

如同前述，半導體的產業核心是IDM與被稱為Fabless的IC設計公司，而這些公司要完成設計工作，必須有EDA設計工具或矽智財(IP)的支持。全球最主要的EDA設計工具商有新思(Synopsys)、益華電腦(Cadence)與明導國際(Mentor)等，而矽智財則以Arm最具影響力，這些都是美系業者，中國本土業者要取而代之，那是一段艱苦而漫長的路程。

IDM業者雖有自己的工廠，但近幾年基於技術與生產規模、經營效率等多方面的考量，不僅車用的瑞薩(Renesas)、英飛凌(Infineon)、恩智浦(NXP)採取輕量化(Fablite)的策略，連產業龍頭英特爾(Intel)也不例外，而三星也在專注高階商機的戰略布局下，將部分影像處理等生產作業委託聯電進行。

在市況極佳的狀態下，中國的中芯國際、華虹在2021年全球市場的激勵下也有不錯的成長，但排名第五、第六，也還缺乏頂尖的製程。中國半導體業，真正離國際市場較近的反而是封測業，估計台灣業者的全球市佔率達到58%，而中國業者也有25%的實力。

估計2021年晶圓代工業者的營收已經達到1,067億美元，而下游的封測產業也有397億美元的規模。中國廠商如果願意耐心耕耘，其實也有機會追上領先群，但中國要的是「彎道超車」，反倒是件不容易的事！